Уголь: вынужденный ренессанс и его последситвия (Часть 1)
Бизнес - Экономика
29.05.2008

ImageПодорожание барреля нефти до ста долларов и выше окрасило поля отечественного чернозема в желтый цвет рапса, известного сырья для биодизеля. Вторую альтернативу нефти и газа, уголь, добывают глубоко под землей.

Поэтому до "пересичного украинца" ажитации планетарной и отечественной угледобычи доносятся лишь в процессе очередных сводок об авариях на шахтах Донбасса, свидетельствующих об истинной цене тонны "черного надежного золота", как назвал это ископаемое бард Высоцкий.

За 4 месяца 2008 года общий травматизм на угольных предприятиях Донецкой области составляет 1219 случая. На шахтах всех форм собственности произошло 29 смертельных случаев. Об этом сообщили в пресс-службе главы облгосадминистрации.

За апрель 2008 года общий травматизм на угольных предприятиях области составил 319 случаев. За месяц на шахтах всех форм собственности произошло 5 смертельных случаев. С начала года коэффициент смертельного травматизма на 1,0 млн. тонн добытого угля составил 2,5.

В результате выброса угля, случившегося 23 мая на шахте "Краснолиманская" в Донецкой области погибли четыре горняка, трое травмированы.

Планетные тенденции

Существенный рост мирового производства стали, особенно в Юго-Восточной Азии, играет на руку поставщикам сырья -железной руды и коксующегося угля.

Как ожидается, в этом году металлургический уголь может подорожать на 50%, до $150 за тонну, тем самым вернувшись к рекордам 2004 года.

Аналитики австралийского банка Macquarie в своем прогнозе на 2008 год ожидают, что среднемировая цена на коксующийся уголь может в течение этого года вырасти на 50%, до $150. Прогнозная цена инвестбанка UBS на 2008 год составляет $145 за тонну. Впрочем, прогнозируемые ценовые уровни не являются рекордными: столько уголь уже стоил в 2004 году, когда цена за тонну поднималась даже выше $150. Однако затем, в 2005 году, мировые цены снизились до $70-80. за тонну, оставаясь стабильными на протяжении всего 2006 года и первого полугодия 2007 года. Впрочем, уже во второй половине прошлого года уголь подорожал до $100-115 за тонну.

Аналитики Macquarie отмечают, что рост цены обусловлен увеличением спроса на коксующийся уголь. По оценкам Австралийского бюро сельского хозяйства и ресурсной экономики, в 2007 году глобальное потребление металлургического угля увеличилось на 10%, почти до 765 млн т, а в 2008 году вырастет еще на 6%, до 810 млн т. Это примерно соответствует темпам увеличения глобального производства стали: по статистике Международного института чугуна и стали, мировое производство стали по итогам 2007 года увеличились на 7%, до 1,34 млрд т, а в текущем году вырастет еще на 6%, до 1,41 млрд т.

Как и в случае с железной рудой, мировой рынок коксующегося угля в высокой степени монополизирован. В трудный для отрасли период низких цен в 1997-2003 годах мелкие производители были поглощены крупными игроками.

С тех пор на рынке доминирует пять компаний - BHP Billiton Mitsubishi Alliance (поставляет на мировой рынок 45 млн т в год), Elk Valley Coal (22 млн т), Anglo American (10 млн т), Xstrata (9 млн т) и Rio Tinto (9 млн т). Кроме того, значительные объемы коксующегося угля (около 40 млн т) в год экспортирует Китай, который, впрочем, одновременно является и крупным импортером этой продукции. В 2004 году общий объем экспортируемого угля в мире составлял 215 млн т, в 2005-м -219 млн, в 2006-м -235 млн т. При этом около половины импорта углей коксующихся марок приходится на страны Азиатско-Тихоокеанского региона.

Китайский синдром

Стремительно развивающаяся экономика Китая может стать причиной острой нехватки угля в стране. На конец минувшего зимнего сезона в распоряжении властей Китая оставалось запасов угля на 12 дней. В ряде провинций запасов хватило бы всего на неделю, если бы холода продлились дольше. По данным государственной энергетической комиссии, это рекордно низкие показатели для Поднебесной.

Энергетика Китая на 70% полагается на поставки угля. Именно поэтому объемы поставок в первом квартале текущего года была увеличены на 15%, однако и этого не достаточно для компенсации растущих потребностей страны. Исправить ситуацию не удается даже при помощи импорта угля, к которому власти прибегли в прошлом году. Ежегодный рост экономики (10%) опережает рост увеличение объемов поставок угля в страну.

По словам представителей Международного энергетического агентства, в 2006 г. Китай увеличил мощность своих электростанций, работающих на угле, на 100 гигаватт. При этом еженедельно в Поднебесной появляются две новых электростанции мощностью один гигаватт. Однако даже этого недостаточно для удовлетворения растущего спроса. Представитель правительственной комиссии по энергетике Вонг Епин отмечает, что к приближающемуся лету в стране будет остро ощущаться нехватка как минимум 10 гигаватт электроэнергии.

По данным ученых, в прошлом году Китай был признан крупнейшим источником выбросов углекислого газа, обогнав по этому показателю даже Соединенные Штаты. Впрочем, объемы выбросов в расчете на душу населения по-прежнему ниже, чем в США.

Китай долгое время был экспортером угля, однако еще в первой половине 2007 года он впервые импортировал больше угля, чем вывез, что привело в росту цен на мировом рынке почти в два раза.

Предпоследним ударом стали снегопады в конце января, которые вынудили китайское правительство приостановить экспорт угля не менее чем на два месяца.

С тех пор цены в Азии подскочили еще на 34%. К исходу I квартала неделе стоимость угля выросла до рекордных отметок в США, Европе и Азии, тем самым усиливая опасения ускорения инфляции.

"Скорость происходящих перемен поразительна", - заявил старший вице-президент поставщика угля Consol Energy Томас Хоффман. По его словам, компания рассматривает возможность сдерживания поставок, чтобы подождать роста цен.

Для мировой экономики, которая получает 40% электроэнергии благодаря углю, результаты происходящего сравнимы с последствиями превращения Китая в импортера нефти в 1993 году. Однако китайский фактор проявляется в отношении угля намного быстрее.

В других странах спрос также быстро растет. Япония, один из крупнейших в мире импортеров, сжигает больше этого топлива в связи с тем, что в прошлом году один из ядерных реакторов пострадал от землетрясения. Индия ведет масштабное расширение мощностей электростанций, работающих на угле. Индонезия больше угля оставляет для внутреннего потребления.

Даже американские угледобывающие компании увеличивают экспорт в Европу. Проблемы в Китае приводят к росту цен на уголь по всему миру. "Спрос в Китае сказывается на ценах в Австралии и в США", - говорит Вик Свек из Peabody Energy Corp., крупной частной компании в сфере добычи угля.

Цена на энергетический уголь в австралийском порту Ньюкасл составила к финишу I квартала $125 за тонну. Таким образом, она выросла на 34% относительно начала года и на 143% -по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Некоторые эксперты считают, что цены могут остаться высокими или еще подняться в 2009 году и далее, оказывая негативное влияние на мировую экономику, рост которой и так уже замедляется.

Меж тем, как сообщают Shanghai Securities News, в апреле Китай экспортировал 1,34 млн т кокса на общую сумму $578,899 млн. Согласно статистике China Customs, средние экспортные цены поставили для апреля новый рекорд - $432 за тонну. Экспортный объем кокса в первые четыре месяца 2008 г. составил 4,28 млн т (-16,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) на общую сумму $1,626 млрд. (+97,6%). Экспорт кокса остается в текущем году на более низком уровне.

По оценкам аналитиков, растущий внутренний спрос способствует недостаточным экспортным поставкам китайского кокса. Цены на кокс также растут очень быстро, в отличие от прошлого года. По данным трейдеров на юге страны, средние цены на кокс выросли до 2800 юаней (400 дол.) за т.

Данные статистики, представленные Министерством торговли КНР, показывают, что внутренние цены на сталь растут на фоне роста мировых цен, а также роста цен на кокс. В апреле цены на сталь составили в среднем 5909 юаней ($845.) за т, что на 2,32% выше уровня марта. Цены на катанку выросли на 3,75%, на стальной лист - на 1,5%, на стальные трубы и стальные секции - на 3,05%. Безусловно, растущие цены на кокс увеличивают производственные затраты металлургов.

Как известно, цены на металлургический уголь в Шанхае на 30 апреля составляли 2350 юаней ($336) за т, что на 250 юаней ($36) за т выше, чем в марте.

Государственный комитет КНР по контролю и управлению электроэнергетической отраслью обнародовал данные, согласно которым в стране все быстрее сокращаются запасы добытого угля. К концу апреля наличные запасы угля в Китае, подлежащие централизованному распределению, уменьшились по сравнению с началом марта текущего года на 6,3 млн т и составили 46,7 млн т. В среднем по стране при текущем уровне потребления их хватит на двенадцать дней. В некоторых районах, включая провинции Хэбэй и Аньхой и город Чунцин, запасов хватит всего на семь дней. Заместитель председателя названного комитета Ван Епин оценивает сложившуюся ситуацию как напряженную. И хотя комитет контролирует положение, как именно будет решена проблема, пока неясно.

Первые признаки зарождающегося кризиса появились еще в декабре прошлого года, когда объем запасов угля для электроэнергетики уменьшился на 20% по сравнению с ноябрем. К февралю в Китае уже насчитывалось 86 ТЭС, где запасы угля опустились ниже объема, обеспечивающего выработку электричества в течение трех дней. В связи с этим по всей стране пришлось остановить работу энергоблоков общей мощностью 80,3 кВт, что составляет 11% от совокупной мощности энергоблоков.

Растущий спрос на уголь толкает цены на это сырье вверх. По прогнозу UBS, уже в 2008 году средняя цена топочного угля вырастет с $90 до $100 за тонну, а в 2009 г. - с $110 до $125 за т. Помимо снегопадов, создавших существенные проблемы в добыче, в Китае возникли сложности с импортом угля, главным образом из Австралии, где из-за ливней были затоплены угольные шахты.

Китай - мировой лидер по добыче и потреблению угля. По данным World Coal Institute, добыча угля в стране в 2007 г. составила 2,48 млрд т. Доля ТЭС в энергетическом балансе оценивается в 70-75%.

Глобальные угольные цены могут повыситься, если Южная Африка, самый большой поставщик топлива европейским компаниям, решит ограничить экспорт, говорят аналитики. "Это окажет довольно существенное влияние, поскольку Южная Африка - ключевой экспортер на угольном рынке," - сказал George Burg, экономист Национального Банка Австралии.

Южная Африка, четвертый по величине угольный экспортер в мире, развивает стратегию, которая может ограничить отгрузки, чтобы помочь ослабить внутренний кризис власти. Цены на уголь повысились в этом году из-за ограничений поставок из Австралии и Южной Африки и увеличили внутренний спрос в Китае и Индии, наиболее быстро растущих экономиках Азии.

Дальнейшее повышение глобальных угольных цен будет причиной для "глубокой озабоченности" индийских импортеров, сказал R.S. Sharma, председатель NTPC Ltd. Компания планирует импортировать более чем 5 миллионов метрических тонн угля в год до марта 2009.

"Если поставщик масштаба Южной Африки сокращает экспорт, то это поднимет цены и навредит всем," сказал Sharma. NTPC импортирует большинство своего угля из Индонезии и Мозамбика.

Металлургические угли: спрос рождает…рост цены

Планетарного масштаба переговоры по ценам на коксующийся уголь сдвинулись с мертвой точки. "Металлобегемоты" Posco и Nippon Steel согласились с грандиозным повышением стоимости сырья на 205-210% -до $299-304 за тонну. Вероятно, эта цена и станет базовой для остальных участников рынка.

По словам мировых трейдеров, кокс нынче дефицитнее железной руды, что в первую очередь обусловлено недостатком коксующегося угля. Основная часть этого сырья продается по годовым контрактам, цены в которых -как и в случае с железной рудой - определяются в процессе ежегодных переговоров. Обычно первый контракт заключается между японской или корейской сталелитейной компанией с Китаем или одним из производителей "большой пятерки", и оговоренная в нем цена становится базовой.

Далее срабатывает эффект домино, и остальные покупатели и продавцы договариваются о поставках на тех же условиях. Однако на этот раз переговоры серьезно затянулись, поскольку производителям стали было трудно согласиться с гигантским повышением, на котором настаивают поставщики угля. Тем не менее, сталелитейные компании оказались в практически безвыходном положении. Возникновение нынешней ситуации было обусловлено рядом причин.

По оценкам Австралийского бюро сельского хозяйства и ресурсной экономики (ABARE), в 2007 году мировое потребление металлургического угля увеличилось на 10% -почти до 765 млн. тонн, а в 2008 году оно вырастет еще на 6% -до 810 млн. тонн. При этом, как и в случае с железной рудой, мировой рынок коксующегося угля в высокой степени монополизирован, поскольку во времена низких цен (1997-2003) мелкие производители были поглощены более крупными игроками. С тех пор на рынке доминирует пять компаний: BHP Billiton Mitsubishi Alliance (поставляет на мировой рынок 45 млн. тонн коксующегося угля в год), канадская Elk Valley Coal (22 млн. тонн), Anglo American (10 млн. тонн), швейцарская Xstrata (9 млн. тонн) и Rio Tinto (9 млн. тонн).

Кроме того, значительные объемы коксующегося угля (около 40 млн. тонн) в год экспортирует Китай, который, впрочем, одновременно является и крупным импортером этой продукции. При этом Китай - крупнейший в мире производитель кокса, и экспортирует около 13-15 млн. тонн этого сырья в год (оборот мирового рынка - 30 млн. тонн). Поэтому обычно именно в контрактах с китайскими поставщиками ежегодно устанавливается базовая цена на сырье. Однако в январе страну охватил глубокий энергетический кризис, и центральные власти приказали всем шахтам страны переключиться на добычу энергетического угля.

При этом все участники производственной цепочки, включая железные дороги, получили указание предоставить высший приоритет поставкам энергетического угля на электростанции Южного и Центрального Китая. Кроме того, правительство еще не определилось с экспортными квотами на 2008 год, и традиционные покупатели китайского угля вынуждены приобретать сырье на спотовом рынке, где цены более чем втрое выше, чем в долгосрочных контрактах (сроки действия предыдущих квот истекли в конце февраля). При этом не следует рассчитывать на возобновление китайских поставок в ближайшем будущем, поскольку, даже когда квоты будут объявлены, китайские шахты начнут обеспечивать коксующимся углем прежде всего местных потребителей.

Аналогичные проблемы возникли и с поставками из Южной Африки - регион резко ограничил экспорт угля в связи с серьезным энергетическим кризисом.

Наконец, наводнение в основных угледобывающих регионах Австралии привело к изъятию с рынка около 15 млн. тонн коксующегося угля (по оценкам аналитиков Merrill Lynch).

При этом спрос на это сырье продолжает расти синхронно с увеличением глобального производства стали: по статистике Международного института чугуна и стали, мировые объемы производства в 2007 году составили 1,34 млрд. тонн (годовой прирост 7%), а в текущем году они вырастут еще на 6% -до 1,41 млрд. тонн. В этой ситуации ожидается, что мировое потребление кокса в 2008 году составит около 600 млн. тонн.

Лидирует, разумеется, Китай. По прогнозу Китайской ассоциации коксовой промышленности (China Coking Industry Association, CCIA), китайский спрос на кокс в 2008 году увеличится примерно до 360 млн. тонн, что составит около 60% мирового потребления. Исходя из этих предпосылок, в 2007 году отрасль ввела в эксплуатацию 20 млн. тонн новых мощностей по производству кокса, а в 2008-2009 годах планирует ввести еще 50 млн. тонн. Однако в стране продолжается кампания по закрытию мелких производителей кокса (в 2007 году было закрыто около 12 млн. тонн таких мощностей).

Поэтому ясности с перспективами китайского экспорта кокса пока нет, тем более, что рост объемов производства кокса будет сдерживаться дефицитом металлургического угля. При этом в июне прошлого года в Китае пошлины на экспорт кокса увеличились от 5% до 15%, что соответствующим образом сказалось на его цене.

В этой ситуации японские производители стали, включая Nippon Steel, в марте переключились на поставки угля из США, и платят за него по 350 долларов за тонну - втрое больше, чем в 2007 году. Еще труднее приходится индийским потребителям, которые вынуждены покупать импортный кокс уже по $600 за тонну. При этом у индийцев, как и у японцев, просто нет другого выхода: Индия увеличила свой импорт кокса от 1,7 млн. тонн в 2001 году - до более 5 млн. тонн в 2007 году и не собирается останавливаться на достигнутом.

По этим причинам большинство экспертов исходно предполагало весьма резкий скачок цен в нынешних переговорах по коксующемуся углю. Так, Лакшми Миттал утверждал, что базовая цена будет увеличена на 150-200%. Правда, по прогнозу исследовательского подразделения Citi, входящего в Citigroup, базовая цена энергетического и коксующегося углей на 2008-2009 год предполагалась на уровне, вдвое превышающем прошлогодний. С этим прогнозом были согласны и аналитики Macquarie Bank -они ожидали увеличения цен от $150 до 225 за тонну. Однако ближе всех к реальности оказался инвестиционный банк Merrill Lynch, который предсказал, что цены в контрактах будут увеличены более чем на 200% - до $300 за тонну.

Хотя действительный скачок базовой цены превысил ожидания большинства аналитиков, они уверены, что производителям стали придется проглотить пилюлю. По рынку ходят слухи, что с данной ценой готова согласиться и корпорация Arcelor Mittal, которая подготовилась к подобному исходу - она, в отличие от японских конкурентов, успела заблаговременно подписать контракты на поставку значительных объемов коксующегося угля из США по цене $112-150 за тонну.

Однако не исключено, что борьба еще не завершена. Например, Glencore - крупный акционер Xstrata - считает повышение цены на австралийский уголь слишком "слабым достижением". Правда, сама Xstrata, по данным автора, уже подписала контракт на поставки некоторых объемов энергетического угля японской компании Chubu по $125 за тонну (прежняя цена -$56), но в сложившейся ситуации это, скорее, успех - сейчас спотовые цены на этот энергоноситель снизились уже до $110, и неясно, станет ли эта цена базовой.

Как бы там ни было, тенденции на рынках металлургического сырья сомнений не вызывают, и сталелитейные компании готовят почву для нового повышения цен на свою продукцию. Например, Джеймс Ха, аналитик сеульской фирмы Eugene Investment and Securities, считает, что для покрытия повышенных расходов на руду и коксующийся уголь Posco придется увеличить базовую цену на горячекатаные рулоны на 20%. Тем временем покупатели стальной продукции продумывают способы, которые дадут им возможность воспрепятствовать планам производителей переложить свои проблемы на их плечи. Однако эта задача, похоже, нереалистична - у потребителей нет рычагов давления, когда рынок становится рынком продавца.

Уголь "по-русски" или монополисты греют цены

В условиях недостатка углей для коксования метхолдинги РФ активно инвестируют в развитие добычи. Уже в 2008г. мощность коксоугольных шахт России вырастет на 20 млн. т в год, что может уменьшить дефицит сырья на рынке.

Борьба за контроль над добычей коксующихся углей в России усиливается тем, что сырье ежемесячно дорожает на $10 за тонну из-за нынешнего дефицита. По итогам 2007 г. его добыча в России не превысила 70 млн. т, в т.ч. снижение по одному из крупнейших продуцентов - "Южкузбассуглю" (ЮКУ) - почти на 25%, до 8 млн. т. Меньше поставят также "Северсталь-Ресурс" и шахты "Мечела". Притом продажи на внутренний рынок составят около 44 млн. т. Нехватка предложения стимулируется дефицитом подвижного ж/д состава, а также спросом на уголь двойного назначения со стороны теплоэлектростанций. Последний, в свою очередь, усиливается из-за роста потребления энергетических углей, вызванного подорожанием в РФ природного газа и нефти.

Кроме того, российский рынок высоко монополизирован - группы "Евраз", "Мечел" и "Северсталь" контролируют 2/3 объемов, а это подогревает цены, которые в 2007 г. достигли рекордных для России $130-140 за т, к тому же местами с предоплатой. Тогда как еще в позапрошлом году цена самой ценной марки - Ж - на российском рынке едва достигала $45,5-50 за т, а в начале 2007г. - $50-60 за т.

В результате этого растет импорт. Так, в IV квартале 2007 г. закупки в США начала группа Новолипецкого МК (НЛМК). Активизируется и проработка возможностей поставок из Монголии, Австралии.

Некоторое ослабление дефицита случилось весной этого года, с выходом на проектную мощность шахт "Юбилейная" и "Ульяновская". В целом в этом году в России мощности по производству коксующихся углей должны увеличиться на 20 млн. т. Для экспортеров из РФ все более привлекательным становится азиатский рынок - здесь на фоне снижения поставок из Китая у российского угля есть шанс закрепиться в Японии, Корее, на Тайване.

Впрочем, по оценке "Мечел", из-за постоянного роста ж/д тарифов (ежегодно в среднем на 10%) уже к 2010 г. экспорт углей из России может стать нерентабельным. Так, в 2007 г. повышение тарифов составило в среднем 8%, в 2008 г. ожидается 13,5%, притом в 2002-06 гг. тарифы увеличились на 90%. Отдельно в позапрошлом году транспортные затраты при экспорте угля из РФ составили в среднем $30 за т, что превышает полную себестоимость добычи в некоторых странах. В т.ч. для "Мечела" транспортная составляющая в структуре цены достигает 40-50%, а в среднем по рынку - 30-40%. Несколько лет назад РЖД предлагали ввести привязку тарифов к мировым ценам на уголь. Однако большинство операторов видит решение проблемы в господдержке внутреннего спроса. Другие негативные факторы внешнего сбыта - укрепление рубля и дефицит портовых мощностей.

Крупнейший в России новый проект по выпуску коксующихся углей - это, конечно, якутский, ныне перешедший в руки "Мечела". Для его воплощения требуется построить ж/д ветку общей протяженностью 320 км (первые 60 км проложены в 2001 г.), обогатительную фабрику, аэродром, а также угольный терминал в порту Ванино. Общая стоимость проекта - $2,5-3 млрд., общие запасы 2 крупнейших месторождений могут достигать 30-40 млрд. т. В прошлом году на одном из разрезов - Нерюнгринском - добыча увеличена почти до 10 млн. т, также начаты работы по строительству шахты "Холодниканская".

В целом "Мечел" намеревается к 2010 г. увеличить собственное годовое производство угля до 25 млн. т, с 17 млн. т в прошлом году. В это будет в общей сложности инвестировано порядка $1,2 млрд. В т.ч. приблизительно $700 млн. в развитие проекта "Южный Кузбасс" - в строительство новых шахт "Ерунаковская-1", "Ольжерасская-Глубокая", 2-й очереди шахты "Сибиргинская" и одноименной ОФ. А также в техперевооружение действующих предприятий, с целью снижения издержек по добыче и транспортировке. Для расширения экспорта группа реконструирует порт Посьет (стоимость инвестпроекта - около $70 млн.). Изучаются перспективы добычи в Туве, для чего предложен проект сооружения железнодорожной ветки "Кызыл-Курагино".

Другой заметный на рынке РФ инвестор - группа Магнитогорского МК (ММК). Осенью 2007 г. она примерно за $60 млн. приобрела контроль над одним из ведущих игроков российского рынка угля для коксования - компанией "Белон". Новый актив стал первым сколь-нибудь заметным угольным предприятием группы и сможет удовлетворять порядка 25% ее ежегодной потребности в коксующихся углях. До того около 8% потребностей ММК в данном товаре должен был покрывать "Южкузбассуголь".

В 2008-12 г. в развитие "Белона" планируется вложить не менее $500 млн. - в 3-кратное увеличение производства угля, листинг на одной из мировых фондовых бирж (до 2010г.). В т.ч. будет привлечено около $150 млн. кредитных средств. Порядка $250 млн. из общего объема пойдет на развитие основного актива компании - шахты "Листвяжная". Другие ключевые инвестобъекты - строящаяся шахта "Костромовская", которая будет запущена в этом году (мощность - 2 млн. т в год, в т.ч. коксующиеся угли марки Ж), развитие разреза "Новобачатский", дальнейшая модернизация шахты "Новая". В итоге в 2008 г. добыча всех видов углей должна вырасти до 7 млн. т, а к 2012 г. - до 12-14 млн. т (в 2007 г. - 4,5-4,6 млн.т).

Показатель EBITDA у "Белона" в нынешнем году, как предполагается, подскочит до $200-210 млн., с $67-75 млн. в 2007г., чистая прибыль - до $80 млн. (в 4 раза больше, чем в прошлом году - $20 млн.). Приоритетом компании остается экспорт, занимающий в структуре продаж до 80%. При этом намечен выход на рынки стран Дальнего Востока. Также отметим, что в 2007 г. "Белон" заключил первый для себя долгосрочный контракт на поставку концентрата коксового угля (3,36 млн. т) - с НЛМК, сроком на 5 лет. Кроме того, 1-летние контракты в совокупности на более чем 1,7 млн. т были подписаны в минувшем году с компаниями "Алтай-кокс" и "Уральская сталь".

Первой же в России (в 2006 г.) "длинные" контракты начала заключать шахта "Распадская", принадлежащая "Евразу". Считается, что и в целом рынок РФ будет постепенно переходить на долгосрочные контракты с превалировавших ранее полугодовых. Причина - такие договора упрощают долгосрочное планирование, как объемов добычи угля, так и выпуска конечной продукции потребителями. Вместе с тем, для того же "Мечела" по-прежнему интереснее спотовый, а не "длинный" рынок из-за большей маржи. Ведь в долгосрочных договорах чаще всего фиксируется невозможность резкого повышения цен. Впрочем, и "Мечел" постепенно развивается в плане "длинных" контрактов.

В ноябре 2007 г. ведущий российский производитель труб большого диаметра - Объединенная металлургическая компания - "в лице" специально созданного ООО "Шахта "Троицкая" с третьей попытки купил за 110 млн руб. право разработки Сарбалинского угольного месторождения в Кузбассе, с запасами почти 45 млн.т коксующихся углей марок К, ОС и КС. Их разработка позволит покупателю не только обеспечить свои потребности (ОАО "Губахинский кокс"), но и продавать излишки на свободном рынке. Ежегодная производительность новой шахты составит 2,5 млн.т угля, срок строительства - оговоренные лицензией 6 лет, объем инвестиций - 10-12 млрд. руб.

Что касается широко известной на Украине группы "Евраз", то ее основной "коксоугольный" проект - слияние подконтрольных "Распадской" и ЮКУ, способное привести к повышению котировок акций группы. Притом полный контроль над ЮКУ группа приобрела совсем недавно, в 2007 г., после 2 крупных аварий на его шахтах. После слияния "Распадской" будет принадлежать 100% акций ЮКУ. Объединенная структура станет крупнейшим в России и 3-м в мире производителем коксующихся углей, с годовым объемом производства 21,3 млн. т. Для сравнения, один из глобальных лидеров, канадская Elk Valley Coal, добыла в прошлом году 21,8 млн. т коксующегося угля.

И уже в начале 2008 г. "Евраз" заявил о том, что слияние "Распадской" и ЮКУ вступило в завершающую фазу. Предполагается, что объединенная структура займет около 30% рынка коксующихся углей РФ.

В то же время в 2007 г. "Евраз" продал за $94 млн. предприятие "Нерюнгриуголь", обладающее правом разработки Денисовского угольного месторождения в Якутии, с запасами в 70-85 млн. т коксовых углей. Причина - сложные инженерно-геологические условия, в т.ч. наличие участков вечной мерзлоты и избыточные водопритоки в выработке, не выявленные на стадии предварительного геологического изучения. А также географическая удаленность и недостаточное развитие инфраструктуры. Данный актив до консолидации ЮКУ был единственным крупным угольным проектом, полностью контролируемым "Евразом", весь уголь отсюда предполагалось экспортировать в Азию.

Нельзя не сказать и о покупке НЛМК в 2006 г. у крупнейших владельцев Уральской горно-металлургической компании 100% предприятия "Прокопьевскуголь". Сумма сделки - примерно $750 млн. Предприятие производит в год более 3 млн. т коксующегося угля (это 50% потребностей НЛМК), включает 7 шахт и 3 ОФ. Запасы - 350 млн. т, включая 220 млн. т коксующихся марок. Данное приобретение, наряду с выводом на проектную мощность месторождения "Жерновское-1" (ожидается в 2009г.), позволит НЛМК перейти на полное самообеспечение коксующимся углем. Стоимость проекта "Жерновское-1" - $0,5 млрд. К 2011 г. общие ежегодные объемы добычи угля группой НЛМК увеличатся до 11 млн.т.

Металлургический уголь в степях Украины

Угледобывающие предприятия Украины в январе-апреле 2008 года, по оперативным данным, увеличили добычу угля на 2,5% (на 649,662 тыс. тонн) по сравнению с аналогичным периодом 2007 года -до 26 млн 708,994 тыс. тонн, сообщили в Министерстве угольной промышленности в понедельник.

По данным Минуглепрома, добыча коксующегося угля за четыре месяца года сократилась на 3,8% (на 376,24 тыс. тонн) -до 9 млн 476,249 тыс. тонн, тогда как энергетического возросла на 6,3% (на 1 млн 25,902 тыс. тонн) - до 17 млн 232,745 тыс. тонн.

Добыча угля в апреле-2008 составила 6 млн 447,235 тыс. тонн -на 0,2% (на 10,099 тыс. тонн) меньше, чем в апреле-2007. При этом добыча коксующегося угля сократилась на 15% (на 379,698 тыс. тонн) - до 2 млн 144,915 тыс. тонн, тогда как энергетического возросла на 9,4% (на 369,599 тыс. тонн), до 4 млн 302,32 тыс. тонн.

Угледобывающие предприятия, входящие в сферу управления Минуглепрома, в январе-апреле увеличили добычу угля на 5,5% (на 810,289 тыс. тонн) - до 15 млн 595,104 тыс. тонн, при этом добыча коксующегося угля возросла на 5% (на 169,06 тыс. тонн) - до 3 млн 582,892 тыс. тонн, энергетического - на 5,6% (на 641,229 тыс. тонн), до 12 млн 12,212 тыс. тонн.

Как сообщалось, угледобывающие предприятия Украины в 2007 году снизили добычу угля на 6% (на 4,82 млн тонн) по сравнению с 2006 годом - до 75,437 млн тонн. Добыча коксующегося угля сократилась на 5,8% (на 1,749 млн тонн) -до 28,396 млн тонн, энергетического -на 6,1% (на 3,071 млн тонн), до 47,041 млн тонн.

По данным НПО "Укркокс", поставки коксующегося угля на украинские коксохимзаводы за четыре месяца 2008 года возросли на 12,61% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года - до 10,79 млн. тонн.

При этом поставки рядового угля украинской добычи возросли с 1,47 млн. тонн - до 1,57 млн. тонн, угольного концентрата - с 4,78 млн. тонн до 5,09 млн. тонн.

Кроме того, импорт рядового коксующегося угля за указанный период уменьшился с 211,4 тыс. тонн до 202,7 тыс. тонн, а угольного концентрата увеличился с 3,12 млн. тонн до 3,93 млн. тонн

Украинские коксохимические заводы (КХЗ) в январе-апреле 2008 года увеличили производство металлургического кокса 6%-ной влажности, по предварительным данным, на 9,4% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года - до 7,331 млн тонн, сообщил гендиректор объединения коксохимических предприятий "Укркокс" (Днепропетровск) Анатолий Старовойт.

По его словам, в апреле выпущено 1,898 млн тонн продукции.

При этом он отметил, что заводы полностью обеспечены коксующимися углями, импортируя недостающие объемы. "Сейчас нет проблем с углями, но остается вопрос их качества", - констатировал Старовойт.

Кроме того, гендиректор указал на значительный рост цен как на угли, так и на кокс.

"Тенденция к увеличению стоимости кокса до 80% из-за роста цен на угли, повышения спроса со стороны металлургических предприятий, а также в связи с продолжающимся значительным ростом цен на металлопродукцию на внешних рынках", - пояснил Старовойт.

По его данным, в настоящее время стоимость качественных коксующихся углей достигает $300-310 за тонну, кокса -$420 за тонну.

"Такие цены не на всех предприятиях, но тенденция к значительному повышению цен очевидна", - сказал эксперт.

Ранее Старовойт сообщал, что обеспечение коксохимических заводов коксующимися углями удовлетворительное, в частности, за счет импорта недостающих объемов из РФ, США и Канады. При этом из Казахстана импортирует угли горно-металлургический комбинат "Arcelor Mittal Кривой Рог", из США и Канады - корпорация "Индустриальный союз Донбасса" (Донецк). Кроме того, ряд компаний ввозит угли из России.

По данным "Укркокса", в 2008 году потребуется около 19,6 млн тонн кокса под новую производственную программу метпредприятий, а для этого нужно 28 млн тонн угольного концентрата. При этом Украина в текущем году произведет не более 17 млн тонн коксующегося угольного концентрата, то есть дефицит составит 11 млн тонн, который частично покроется импортом концентрата, в основном из России, в объеме около 7 млн тонн.

Украинские КХЗ в 2007 году увеличили производство металлургического кокса 6%-ной влажности на 5,5% по сравнению с 2006 годом -до 20,143 млн тонн.

Дмитренко Александр FINANCE.UA

Читать также:

Угольная промышленность - черная дыра государственного бюджета

Лучшие акции уже нельзя купить

Капитаны песка. Железная руда в 2008 году подорожает почти в два раза

Arcelor Mittal Кривой Рог (Криворожсталь). Самые доходные акции в марте

ГОК-компания

Как рост стоимости газа влияет на котировки химических компаний

 
< Пред.   След. >
2007-2019 Сайт Деньга має допомогти Вам досягнути матеріального достатку. Матеріали сайту розкривають тематики: Інвестиції(у тому числі в Нерухомість, Золото, Цінні папери), Банки, Створення власного бізнесу, Кар'єрне зростання, Освіта. Редакція не несе відповідальності за достовірність інформації, опублікованої в рекламних матеріалах. Використання матеріалів Деньга дозволено тільки при наявності активного посилання на головну сторінку порталу. www.denga.com.ua