" />
Кризис доверия
Банки - Кредиты
07.10.2008

ImageПроблемы банков с погашениями внешних кредитов и повальные неплатежи заемщиков вылились на прошлой неделе в глобальный кризис доверия. Чтобы не увеличивать портфели проблемных займов, банкиры поступили просто - практически полностью свернули кредитование.

Сложилась парадоксальная ситуация: при выросшей ликвидности рынка ставки по межбанковским кредитам взлетели до небес.

Отчасти спасти положение смогут лишь чиновники. От Госказначейства ждут выхода на ресурсный межбанк, а от НБУ - продажи доллара, из-за нехватки которого курс на минувшей неделе достиг 5,25 грн./$. Банкиры уверены, что самостоятельно рынок не справится с кризисной ситуацией. Ведь у предприятий, не гасящих кредиты из-за стремительного падения продаж промышленных товаров, в ближайшее время средства не появятся - по мере роста цен население отказывается от всех излишеств, оставляя зарплаты в продуктовых магазинах.

Эффект домино

Ресурсный рынок парализовало в начале прошлой недели. Во вторник-среду финучреждения хоть и выставляли по "ночным" займам высокие котировки (25-30% по гривне и 20-25% по доллару), однако реальных сделок по ним практически не проводилось. "Крупные банки не спешили выводить свои ресурсы на рынок и активно закрывали лимиты на мелких и средних коллег.

Таким образом, проявлялись первые признаки недоверия", - рассказал в интервью "ДС" директор департамента казначейства УБРП Виктор Ерасов. "Если еще в середине сентября мы имели лимиты примерно на 100 финучреждений, то по состоянию на прошлую среду - всего лишь на 15. Реально мы работали с еще меньшим кругом партнеров - в основном с банками с иностранным капиталом, за которыми стояли сильные материнские структуры", - дополнил его первый заместитель председателя крупного столичного финучреждения.

На этот раз высокая стоимость кредитов никак не была связана с нехваткой ресурсов: в начале октября банковской системе удалось заметно повысить свою ликвидность по сравнению с августом-сентябрем - та выросла с 16-18 млрд грн. до более 20 млрд грн. "Это практически двойное покрытие обязательных резервов коммерческих банков, но ставки держались на довольно высоком уровне из-за кризиса доверия", - пояснил ситуацию директор департамента операций на финансовых рынках банка "Финансы и Кредит" Андрей Войтенко.

По словам экспертов, главной причиной паранойи на ресурсном рынке стал скандал с Проминвестбанком, слухи о нестабильности в котором поползли еще в конце сентября. На минувшей неделе они вылились в панику вкладчиков, которые стали выметать средства со счетов ПИБа. Настоящим же шоком для финансистов стала заявка банка на рефинансирование от НБУ, которая подтвердила информацию о его финансовых проблемах.

Их не смогли успокоить даже новости о том, что Проминвестбанк получил от НБУ рефинансирование на 5 млрд грн. "Очень много финучреждений через межбанковский рынок были связаны с ПИБом, все понимали, что возникшие у него проблемы могут отразиться на всем отечественном финансовом рынке", - сказал "ДС" исполнительный директор ФГ "Консалтинг и инвестиции" Дмитрий Поддубный. После истории с Проминвестбанком финансисты уже с большим подозрением смотрели на всех крупных покупателей ресурсов, особенно на тех, которым предстояли большие выплаты по заимствованиям. Самым ярким примером на минувшей неделе стала история с Надра Банком, который активно скупал ресурсы для погашения внешнего кредита - $130 млн группе европейских финучреждений во главе с бельгийско-голландским Fortis Bank и немецким BayernLB. Договор с иностранцами предусматривал возможность пролонгирования кредита, однако, по неофициальной информации, в связи с обострением финансового кризиса в мире Надра Банку в этом было отказано.

Добровольно-принудительное погашение

Эксперты сегодня выделяют две основные причины кризиса доверия, накрывшего отечественную банковскую систему. Главная - абсолютная неготовность финучреждений к погашениям внешних заимствований, пик которых приходится именно на четвертый квартал. По подсчетам специалистов, в октябре-декабре украинские банки должны выплатить по внешним долгам около $900 млн. Как правило, речь идет о погашении годовых займов, оформленных нашими финансистами во второй половине 2007 г. Тогда рекорд поставил ПУМБ, привлекший синдикатов на $240 млн, за ним шли Укрсоцбанк и Райффайзен Банк Аваль, каждый из которых получил из-за рубежа по $200 млн, и УкрСиббанк, заполучивший $110 млн.

Против банков-должников играет сразу два основных фактора. Главный - мировой финансовый кризис, из-за которого наши банки не могут поступить, как они неоднократно делали ранее: при дефиците средств выходили на европейский рынок и брали новый заем, осуществляя рефинансирование старых долгов. Также против любителей внешних заимствований играет и нестабильность на отечественном валютном рынке. Даже если в сентябре-октябре банку и удалось разжиться гривней, то ему было крайне сложно перевести ее в доллары, в которых, собственно, и нужно гасить внешний кредит. Нередко их не удавалось приобрести даже по максимальному курсу - на прошлой неделе стоимость американской валюты на межбанке достигла максимального значения в этом году - 5,25 грн./$. В таком положении ситуацию могли бы спасти лишь интервенции НБУ, однако он за месяц лишь несколько раз вышел с продажами доллара, причем в незначительных объемах, не удовлетворив реальные потребности рынка.

Население покупает только еду

Не менее значимая причина кризиса доверия на финансовом рынке - это повальное непогашение банковских кредитов отечественными предприятиями. "Ситуация приобретает угрожающие масштабы. По ряду системных финучреждений неплатежи по кредитам привели к увеличению доли проблемных кредитов до рекордных 10-12% портфеля юрлиц, и это притом что еще летом банкам удавалось укладываться в 1-3%", - рассказал зампред крупного столичного банка.

По словам финансистов, самыми крупными неплательщиками стали торговые предприятия, занимающиеся продажей промышленных товаров (одежды, обуви, бытовой техники и пр.), объяснявшие свою недисциплинированность существенным падением продаж. Из-за беспрестанного роста цен на товары и услуги население значительно сократило свои затраты на промтовары, оставляя заработанное преимущественно в продуктовых магазинах. То же падение платежеспособности граждан стало причиной проблем у автодилеров и строительных предприятий: украинцы уменьшили покупки новых машин и квартир, и у компаний не нашлось средств для погашения банковских кредитов.

К концу минувшей недели снижение платежной дисциплины перекинулось и на банки. Поначалу они перестали проводить клиентские выплаты день в день, затягивая их порой на трое суток, а затем стали задерживать и оплату межбанковских сделок. "Наш банк продавал наличные одному из крупных финучреждений, и у него возникли проблемы с поставкой нам безнала. Мы не боялись, что нам не заплатят, но "дочка" уважаемой в Европе структуры задержала оплату на несколько часов", - рассказал председатель правления Терра Банка Сергей Щербина. В прошлую пятницу перебои с наличностью начало ощущать и население: в Киеве держателям карт далеко не всегда удавалось снять деньги с карточных счетов не только в банкоматах, но и в кассах банков.

НБУ имитирует помощь

Банкиры считают, что в нынешней ситуации не существует мер, которые позволили бы в короткие сроки стабилизировать ситуацию на отечественном финансовом рынке, они уверены, что ее можно лишь локализировать и приостановить развитие кризиса доверия. Ведь банки не смогут эффективно бороться с неоплатой кредитов. "Платежная дисциплина продолжит ухудшаться: металлургические предприятия, которые еще в сентябре гасили свои кредиты, сегодня предупреждают о возможных задержках, обосновывая это снижением объемов продаж металла за границу.

Так что кредитные портфели банков станут еще хуже, и недоверие будет только расти", - отметил в беседе зампред одного из киевских финучреждений. В этой ситуации могли бы помочь разве что иностранные инвестиции в украинскую экономику, на которые в условиях обострения мирового кризиса наивно рассчитывать. "Рынки внешних займов заморожены, и ждать новых привлечений не приходится. Так что для нормализации ситуации нужно время (полгода-год) и срочные совместные превентивные действия НБУ и правительства", - подчеркнул в беседе с "ДС" Андрей Войтенко.

Все что можно сделать в данном положении - это поддержать банковскую систему ресурсами и валютой. Денежных вливаний финансисты сегодня ждут от Нацбанка в виде рефинансирования и от Госказначейства. Последнее на прошлой неделе заявило о планах по выходу на ресурсный рынок.

Там уже принялись за отработку механизма торговли деньгами. Как удалось выяснить, для продажи ресурсов будет применяться схема работы через Укрэксимбанк и Ощадбанк: на их депозитах будут размещаться бюджетные средства, и госбанки станут продавать их под залог ОВГЗ. Финансисты позитивно оценивают такие новации, хотя и опасаются, что вывод на открытый рынок государственных средств затянется во времени. "У Госказначейства довольно большие остатки - около 5 млрд, которые они могут вывести на рынок без потери для бюджета", - сказал Виктор Ерасов. Предполагается, что до выхода на межбанк казначейства финучреждения будут перебиваться на рефинансировании НБУ, который обещал рассматривать и удовлетворять их заявки.

Правда, нацбанковское кредитование, по мнению экспертов, будет эффективным лишь при одном условии - если одновременно центробанк будет активно продавать СКВ на валютном рынке. Ведь именно в инвалюте финучреждениям сегодня необходимо гасить свои иностранные займы.

Банкиры рассчитывают на то, что уже на этой неделе НБУ начнет полноценные интервенции на валютном межбанке. Лишь в этом случае финансисты прогнозируют стабилизацию безналичного курса на уровне 5-5,05 грн./$, наличного - 5,1-5,12 грн./$. Если этого не произойдет, они ожидают подорожания на межбанке до 5,25-5,30 грн./$, в обменниках - до 5,30-5,4 грн./$.

 Деловая Столица

Читать также:

Менялы возвращаются

На Донбассе из-за паники сняли со счетов десятки миллионов долларов

Брокеры заработали на отверженных

В США произошло крупнейшее за всю историю банкротство банка

Теории биржевых крахов

 
< Пред.   След. >
2007-2016 Сайт Деньга создан чтобы помочь Вам достичь материального благополучия. Материалы сайта раскрывают тематики Инвестиции, Создание собственного бизнеса, Карьерный рост, Образование. Ресурс ориентирован на украинскую аудиторию, но может быть полезен всем. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных материалах. Использование материалов Деньга разрешено только при наличии активной ссылки на главную страницу портала www.denga.com.ua