Чтобы без потерь выйти из кредитного кризиса, малому и среднему бизнесу придется не только задуматься над отношениями с банковскими структурами, но и изменить принципы финансового менеджмента.

Глобальный финансовый кризис в последние два-три месяца больно ударил по украинским предпринимателям. Банки один за другим стали повышать ставки по кредитам. Для юридических лиц максимальные показатели уже превысили 24% годовых в гривне, 18% в долларах и 16% в евро. Целый ряд банков пошел даже на повышение процентных ставок по ранее выданным кредитам. Для предприятий рост составил в среднем 2–4% и наблюдался не только в столице, но и во всех регионах страны.

По отзывам начинающих предпринимателей, получить ссуду на раскрутку бизнеса с нуля в последнее время вообще невозможно. «В течение двух месяцев в нашем банке выдача кредитов была фактически приостановлена. Например, частные предприниматели в этот период могли получить кредитные средства в размере не более 15 тыс. грн», — рассказывает заместитель управляющего запорожского филиала банка «Финансы и Кредит» Андрей Ляшенко. Приостановили или сократили выдачу кредитов и другие банки.

Наряду с сокращением денежного предложения, ужесточились и подходы банков к оценке залогового имущества и финансового состояния заемщика. Если под один и тот же залог раньше компания могла взять, скажем, $50 тыс., то теперь ей придется довольствоваться $30–35 тыс. Уменьшаются и сроки кредитования. Еще полгода назад ссуды на покупку офиса или складского помещения выдавали на 15 лет, сегодня же банки предлагают погасить кредит за семь лет, что увеличивает нагрузку на бизнес заемщика. «По нашим наблюдениям, если в 2007 году получить кредит могли 10 потенциальных заемщиков, то сегодня ссуду дадут только шести-семи претендентам», — утверждает директор компании «Кредитная консультация» Андрей Половченко.

Выкручивание рук МСБ

Финансовые учреждения объясняют рост кредитных ставок несколькими причинами: политикой НБУ по сдерживанию инфляции (ужесточение резервных требований снизило возможности банков выдавать ссуды); подорожанием привлекаемых ими средств из-за рубежа; повышением ставок по депозитам (в некоторых банках на 1–1,5%), которое необходимо было каким-то образом компенсировать и т. п. Но бизнесмены не верят этим аргументам. «Процентная ставка на получение кредита для бизнеса 24%, разве это дешевые ресурсы? — негодует директор ООО «Авангард-Инвест» (Запорожье) Александр Твердой. — Это желание получать сверхприбыли. Даже иностранные банки, когда приходят в Украину и видят наши ставки, подстраиваются под местные условия». Такие слова не лишены оснований. В прошлом году украинские банки привлекали дешевые западные деньги под 7% годовых в долларах США, а кредиты предприятиям и населению выдавали под 11–12% в долларах и 15% в гривне. Таким образом, поступления некоторых банков от выплат по выданным кредитам вдвое превысили их затраты на обслуживание внешних займов. Такая схема работы очень выгодна, что подтверждает и статистика НБУ. В январе-июне нынешнего года чистая прибыль украинской банковской системы выросла на 60% и составила 3,8 млрд грн (за аналогичный период 2007 года — 2,4 млрд грн).

Чтобы сохранить рентабельность в условиях инфляции, банки идут на повышение ставок даже для такой ценной для себя категории потребителей, как юридические лица. Например, клиенты киевского филиала Укрсоцбанка были шокированы внезапным повышением ставок по уже выданным кредитам. Ставки были пересмотрены в одностороннем порядке, причем для некоторых клиентов они выросли с 15 до 21% годовых в гривне. «Этот шаг был вынужденным. Он вызван изменениями в кредитно-денежной политике НБУ. Думаю, наши заемщики с пониманием отнеслись к данной ситуации и дорожат собственной кредитной историей, ведь заем, возможно, придется получать еще не раз в жизни. Поэтому роста невозвратов мы не ожидаем», — уверена заместитель директора Центра розничного бизнеса Укрсоцбанка Валерия Малахова.

Банкиры прекрасно понимают, что для успешной работы многие компании вынуждены обращаться за кредитными ресурсами, несмотря на высокие проценты. А опасение предпринимателей испортить себе кредитную историю — важный козырь в руках финансистов.«Например, в кредитном договоре с УкрСиббанком есть пункт, что если банк направляет письмо с уведомлением о повышении процентных ставок, а бизнесмен отказывается от этого условия, то он тут же обязан вернуть кредит. Возникает вопрос: я платил страховку, делал экспертную оценку, платил нотариусу за договор залога, так почему банк меняет существенные условия договора? Это все равно, что заемщик скажет банку: «Я передумал и теперь в качестве залога выставляю не трехэтажный коттедж, а домик в селе Кукуево», — говорит Александр Твердой.

Договор дороже денег

Условия кредитных договоров многих банков предусматривают возможность повышения ими процентной ставки в одностороннем порядке в случае невыполнения заемщиком условий договора, увеличения сумм кредита, а также в связи с новыми распоряжениями НБУ или законодательными актами. В таких случаях суды в спорах с заемщиками, как правило, поддерживают позицию банков.

Однако повышение ставок еще не повод сворачивать свой бизнес или инвестиционные проекты. На помощь, к примеру, может придти отсрочка кредита. «Обычно максимальный срок, на который клиент может оформить отсрочку на погашение тела кредита, составляет 12 месяцев. В это время ему придется платить банку только проценты. А вот отсрочку на погашение как процентов, так и тела кредита, можно взять до трех раз сроком на один месяц. За год мы предоставили подобные «кредитные» каникулы двум заемщикам по причине трудностей с деньгами», — отмечает финансовый консультант среднего и малого бизнеса УкрСиббанка (г. Днепропетровск) Иван Гунченко.

Если договориться об отсрочке с банком не удается, возможно перекредитование в другом банке, который еще не поднял процентные ставки. Так, по данным информационно-аналитического агентства «Деньги и мир», в Украине максимальная ставка по кредитам в гривне в конце августа составляла 24% годовых, минимальное предложение — 13,5%, а среднее по рынку значение было порядка 19%. Тем не менее воспользоваться перекредитованием не так просто, как кажется на первый взгляд. «Наше предприятие уже несколько лет работает с Райффайзен Банком Аваль, в том числе и по кредитным операциям. Сравнительно долгое время процентная ставка в гривне оставалась неизменной — 15%, но около месяца назад поднялась до 18%. Причем условиями договора предусмотрено, что без письменного согласия банка мы не имеем права ни брать кредиты в других финучреждениях, ни даже просто открывать там текущие счета, что и понятно, ведь в условиях высоких рисков банк-кредитор подстраховывается», — рассказала бухгалтер одесского предприятия оптовой торговли Анастасия (назвать свою фамилию и организацию она отказалась). Проблемы могут возникнуть и с залоговым обеспечением нового кредита, особенно если компания собирается обеспечить его имуществом, которое выступает залогом по первому кредиту. Банк, в котором вы досрочно собираетесь погасить кредит, при желании сможет заблокировать или существенно усложнить получение денег в другом учреждении. Чтобы удержать «перебежчиков», финучреждения внедряют для своих заемщиков собственные программы рефинансирования. При этом срок погашения кредита увеличивается, а ежегодные проценты уменьшаются. Обрадованные сокращением регулярных платежей предприниматели часто не понимают, что размер общих выплат, несмотря на кажущуюся экономию, наоборот, растет.

Операция «Компенсация»

В развитых странах компенсация процентной ставки малому и среднему бизнесу за государственный счет — привычное явление. В Украине из-за постоянной нехватки бюджетных средств этой процедурой удавалось воспользоваться немногим. Тем не менее на фоне растущих кредитных ставок участие в таких программах становится оправданным, особенно дл малого бизнеса. Их всего две: первая — программа Кабинета министров Украины «Частичная компенсация процентных ставок по кредитам, которые предоставляются субъектам малого и среднего бизнеса на реализацию инвестиционных проектов» (деньги выделяются согласно постановлению Кабмина № 335 от 09.04.2008); вторая — программа поддержки предпринимателей г. Киева (осуществляется согласно решению Киевсовета от 5.07.01 № 375/1351 «Об утверждении Положения о финансово-кредитной поддержке субъектов хозяйствования в г. Киеве»).

Программа Кабмина действует с прошлого года. В бюджете-2008 на ее реализацию по всей Украине заложено всего 32 млн грн. Деньги выделяются через Государственный комитет по вопросам регуляторной политики и предпринимательства. У компаний, которые пройдут конкурсный отбор, есть возможность компенсировать процентную ставку в размере 1,2% учетной ставки НБУ. Поскольку сейчас учетная ставка составляет 12%, предприниматель, взявший кредит под 20% годовых в гривне, может компенсировать выплату 14,4% за счет госбюджета. Таким образом, кредит обойдется ему в 5,6% годовых. «Тем не менее, несмотря на явные выгоды, не могу сказать, чтобы бизнесмены уж очень активно пользовались данной возможностью. Связано это с недоверием к бюджетным деньгам. Поскольку в случае получения компанией компенсации процентной ставки за счет бюджета КРУ и другие контролирующие органы могут проверять такое предприятие», — констатирует глава представительства Государственного комитета Украины по вопросам регуляторной политики и предпринимательства в Харьковской области Виктория Радченко. Причиной низкого спроса может быть и незначительный объем выделяемых средств. Например, на всю Харьковскую область для компенсации процентных ставок предусмотрено всего 800 тыс. грн. Причем 550 тыс. грн уже выбрано.

Программа Киевсовета осуществляется за средства, выделяемые из бюджета Киева. В ее рамках предприниматель имеет возможность взять кредит под развитие в единственном уполномоченном банке — «Хрещатик», после чего обратиться в Главное управление по вопросам регуляторной политики и предпринимательства Киевсовета. Частичная компенсация процентных ставок, в случае прохождения конкурсной комиссии, может составить от 25 до 90% процентной ставки банка «Хрещатик» (в среднем размер компенсации составляет 75% процентов банка, что для предпринимателя означает выплаты по кредиту из расчета 5% годовых). В нынешнем году на эти цели выделено 52 млн грн (в первом полугодии израсходовано 13,4 млн грн).

Работа на перспективу

Проблемы с кредитованием малого и среднего бизнеса связаны еще и с тем, что многие компании из-за работы в «тени» не могут предъявить банку документы, подтверждающие их кредитоспособность. «Одна предпринимательница захотела получить в нашем банке кредит на пополнение оборотных средств. Но получила отказ, так как все автомобили, с которыми она работала, находились у нее по доверенности и документов на аренду помещений, в которых осуществлялась торговля, также не было. Так какой же банк выдаст кредит, доверяя лишь словам клиента?», — спрашивает Иван Гунченко. Именно поэтому запорожский предприниматель Игорь Стрельников третий сезон не может взять ни в одном банке города кредит на развитие бизнеса в размере $7 тыс. Загвоздка в том, что он продал свою квартиру, чтобы открыть летнее кафе. И теперь не может предоставить банку недвижимость в качестве залога (кафе не имеет фундамента и не оформлено в БТИ, по сути, это просто летняя площадка под навесом). «Всем известно, что реальных доходов не показывает никто. Я тоже указываю для налоговой минимальную сумму, — объясняет предприниматель. — Но в банках, глядя на мои «заниженные» заработки, отказывают. Хотя в лицо говорят, что все понимают. А ведь $7 тыс. мне хватило бы, чтобы остеклить и утеплить кафе и продолжать работать в остальное время года». В удачные месяцы кафе приносит своему владельцу больше $3 тыс. дохода, и для него не составило бы труда выплачивать кредит. «Нужно в корне менять либо налоговую систему, чтобы предприниматели не опасались показывать реальные доходы, либо требовать индивидуального подхода в банках», — резюмирует Игорь Стрельников. Во многих финансовых учреждениях до сих пор нет отработанных технологий оценки мелких заемщиков. Поэтому банки, ужесточая требования по выдаче кредитов, со многими ненадежными компаниями отсеивают и немало перспективных. С мелкими компаниями финучреждения сотрудничают все еще неохотно — хлопот по предоставлению кредита практически столько же, как и с крупным заемщиком, а получаемая прибыль несоизмеримо меньше.

Небольшим компаниям, у которых есть потребность в относительно незначительной сумме денег, лучше взять кредит для физического лица. «Проценты по кредитам для предпринимателей просто неподъемные, — жалуется директор ЧП «Принтлайн» Наталья Стовба, — поэтому, чтобы начать бизнес, мы взяли кредит для физического лица под залог недвижимости». Для новичков в бизнесе это практически единственный способ получить оборотные средства и создать хорошую кредитную историю, на которую обращают внимание все банки. Именно так поступил и частный предприниматель из Киева Андрей Осадчий. Чтобы купить эспрессо-автомат и открыть небольшую точку по продаже кофе, чая и выпечки, он взял в банке ссуду $5 тыс. на потребительские нужды как физическое лицо. Кредит отдал за два года (вместо предусмотренного договором срока в пять лет), зарегистрировал частное предприятие и с хорошей кредитной историей получил экспресс-кредит для юридических лиц уже на $7 тыc. Тем не менее значительная часть мелких предпринимателей все еще предпочитают «не высовываться» и не иметь ничего общего с кредитными организациями. Но чтобы развивать свой бизнес в будущем и повышать его капитализацию, без выхода из тени и формирования хорошей кредитной истории им все равно не обойтись.

Ставки по осени посчитают

Появится ли у предпринимателей стимул стать «белыми и пушистыми», зависит, в том числе, и от размера кредитных ставок. Ведь с их повышением использовать кредиты для решения финансовых проблем для многих компаний становится невыгодным и опасным занятием. Большинство экспертов сходятся во мнении, что если острой потребности в займе нет, сейчас лучше занять выжидательную позицию. «В ближайшее время кредитные ставки останутся стабильными», — утверждает и.о. директора департамента активных операций КБ «Захидинкомбанк» (Луцк) Андрей Ткачук. Некоторые специалисты уверены, что процентные ставки сегодня слишком высоки, и к концу года банки будут вынуждены их опустить. Другие, наоборот, ожидают дальнейшего их повышения. «Кредитные ставки в действующих кредитах повышаются в связи с периодическим исчезновением гривны. Последнее повышение выпало на конец апреля — начало мая. Очередной рост ожидается под Новый год», — прогнозирует Иван Гунченко.

Если в дальнейшем тенденция увеличения ставок и уменьшения сроков кредитов будет укрепляться, больше всех пострадают не только представители строительного и сельскохозяйственного секторов, которых и сегодня банки кредитуют «со скрипом», но и производственные и торговые предприятия. «Каким образом может развиваться бизнес, если не будет хватать оборотных средств? Мы также косвенно пострадали от проблем с кредитованием. В последнее время у нас упали продажи в связи с тем, что сократилась выдача потребительских кредитов», — жалуется финансовый директор компании DіaWest Елена Балюк.

Чтобы избавиться от денежного дефицита, бизнесмену, скорее всего, придется задуматься не только над отношениями с банковскими структурами. Довольно часто решить проблему помогают изменения в организации финансового менеджмента на предприятии. Например, дополнительные средства многие компании могут привлечь путем оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолженностью, внесением корректив в механизмы ценообразования, формирования административных и производственных затрат. А поскольку собственными силами справятся не все, у финансовых консультантов, похоже, будет урожайная осень. В долгосрочной же перспективе, по мнению большинства экспертов, Украина будет развиваться по аналогии со странами Восточной Европы. Там уже произошло укрупнение банковского капитала, финансовые учреждения стали более грамотно относиться к вопросам управления рисками, в результате чего стоимость депозитов и кредитов снизилась.

Кстати. Заграница нам поможет?

Многим предпринимателям на помощь могут прийти проекты международного финансирования малого и среднего бизнеса. В Украине такие программы реализуют Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Кредитное учреждение для восстановления (KfW) и Немецко-украинский фонд. Деньги они предоставляют через отечественные коммерческие банки, которые берут на себя все риски, связанные с выдачей займов, и сами устанавливают процентные ставки по ним. «ЕБРР за первые 10 лет работы (1994–2004 гг.) с кредитными линиями для малого и среднего бизнеса выделил займы 247 компаниям на сумму $218 млн. В 2004 году начала работу новая кредитная программа на сумму $200 млн, которую в настоящий момент обслуживают 10 местных коммерческих банков (Райффайзен Банк Аваль, «Форум», СЕБ банк, Кредитпромбанк, УкрСиббанк, Укрсоцбанк, Родовид банк, Мегабанк, ПроКредит Банк, Кредобанк)— рассказал «Статусу» советник ЕБРР по внешним связям Антон Усов. «В рамках сотрудничества АКБ «Форум» с ЕБРР представители малого и среднего бизнеса могут воспользоваться такими продуктами Программы кредитования малого и среднего бизнеса, как экспресс-кредит, микро- и агрокредиты. Самым популярным продуктом являются экспресс-кредиты. Они выдаются под действующий бизнес без залога на сумму не более 50 тыс. грн. Пользуются ими в основном представители сферы торговли. Если же предприниматель желает получить кредит в размере $50 тыс. и выше, он должен быть готов к расширенному перечню требований банка», — утверждает директор департамента кредитования малого и среднего бизнеса АКБ «Форум» Ирина Чанцева. В рамках кредитных линий KfW украинские банки кредитуют малые и средние предприятия с числом занятости до 250 человек, при этом финансируются преимущественно капитальные инвестиции, частично — оборотный капитал. «Максимальный размер кредита может составить EUR400 тыс., причем банки не имеют права выходить за границы среднего размера всех выданных кредитов, а именно EUR250 тыс. По состоянию на конец августа нынешнего года были заключены договора с Укрэксимбанком ($40 млн), Мегабанком ($10 млн), Кредобанком ($15 млн), банком «Пiвденний» ($22 млн), ПроКредит Банком ($20 млн)», — сообщила заместитель директора KfW бюро в Киеве Елена Юнацкая. Банкиры отказываются называть процентные ставки по выдаваемым ими кредитам. В ответ можно услышать, что тарифы по продуктам линии ЕБРР устанавливаются, исходя из ситуации на рынке, и конкурентные по сравнению с аналогичными продуктами других банков. То же касается и банков, сотрудничающих с KfW. «Бизнес-кредитов, которые отличались бы по условиям в рамках партнерской линии с Банком развития KfW у нас нет», — рассказали «Статусу» в ПроКредит Банке.

Тем не менее выделяемых в рамках кредитных линий средств явно недостаточно, чтобы удовлетворить существующий спрос, который, по оценкам экспертов, в несколько раз превышает предложение. Подтверждает это и проведенное НБУ исследование ожиданий украинских предприятий. Согласно ему, количество компаний, которые планируют брать банковские кредиты, увеличилось во II квартале нынешнего года до 63,1% (в I квартале — 57,9%).

Практика. Если б я был...

В США: согласно федеральным программам поддержки, малому и среднему бизнесу предоставляются прямые и гарантированные ссуды. Прямые кредиты мелкие фирмы получают под более низкие проценты, чем существующие в коммерческих банках. При выдаче гарантированных кредитов Администрация по делам малого бизнеса (АМБ) предоставляет кредиторам (частично банкам, торговым компаниям, страховым компаниям и пенсионным фондам) государственные гарантии на часть одалживаемого капитала (до 90% от общей суммы). Это существенно снижает риски кредитования.

В Японии: малые и средние предприятия получают помощь не только со стороны правительства и нескольких образованных им специализированных организаций, но и от администраций префектур, местных органов по внешней торговле и промышленности, торгово-промышленных палат. Неотъемлемый элемент японской системы финансирования малого бизнеса — компенсация издержек, связанных с подготовкой кадров, и 2/3 затрат на повышение квалификации сотрудников.

В Чехии: за счет госбюджета действует девять программ развития малого предпринимательства. Они разделены на общегосударственные и региональные, действуют также отраслевые программы. Существует гибкая система субсидий и дотаций, гарантий до 70% от суммы залога по кредиту. В зависимости от приоритетности для государства, региона, отрасли или отдельного проекта возможно получение безпроцентных или безвозвратных кредитов. Примечательно, что 80% предпринимателей воспользовались именно этим видом кредитования.

В Казахстане: благодаря Программе фонда кредитования общин (ПФКО) кредиты предоставляются без залога. Более того, предприниматели сами устанавливают размер кредита, годовую ставку и сроки погашения. Главный принцип такой схемы: поддержка предприятий, бизнес которых связан партнерскими отношениями. Например, схема производитель — транспортное предприятие — реализатор. Если кто-то из должников не успел погасить свои обязательства, партнеры сделают это за него, поскольку за долг отвечают всем производственно-торговым альянсом.

Автор: Игорь Лубчук, Юлия Ким
Источник: УБП

Читать также:

Кредиты малому и среднему бизнесу глазами банкиров

По Украине прокатилась волна слухов о банкротстве банков, входящих в ТОП-10 

Кризис доверия 

Как судиться с банком-кредитором? 

Как заплатить по кредиту меньше?