" />
Позиция сверху
Банки - Банки
16.04.2009

ImageНа прошлой неделе Нацбанк официально сообщил, что намерен радикально изменить методику расчета валютной позиции коммерческих банков (соответствующее постановление НБУ №109 находится на регистрации в Минюсте).

Показательно, что еще три недели назад Минюст одобрил постановление №107, которым регулятор отменил отдельные лимиты открытой валютной позиции , что, по сути, послужило началом революции в валютном регулировании банков. Если же в силу вступит и постановление №109, валютная позиция будет рассчитываться без учета резервов, сформированных банком в иностранной валюте под кредитные операции.

Напомним: согласно постановлению НБУ №279 от 06.07.2000 г., банки формируют резервы на покрытие кредитных рисков в той валюте, в которой выдан кредит. Объем резервов зависит от качества кредита и при расчете нормативов валютной позиции, установленных НБУ, прибавляется к "короткой" валютной позиции банка (или вычитается из "длинной" валютной позиции).

Допустим, финучреждение привлекло депозит на $100, затем за счет этих ресурсов выдало кредит тоже на $100. Факт формирования резервов под этот кредит в размере $20 означает, что банк допускает возможность того, что заемщик вернет ему не $100, а только $80. В то же время возвращать вкладчику придется все $100. Получается, что у банка обязательства в валюте гипотетически превышают чистые активы в этой валюте, т.е. возникает "короткая" валютная позиция. Чтобы ее сбалансировать (закрыть), банк должен докупить себе валюты на сумму сформированного резерва, в нашем примере - $20. При этом возможности банка покупать валюту для собственных целей ограничены нормативом НБУ по "длинной" валютной позиции (Н13-1). Его смысл - активы банка не могут превышать его обязательства в определенной валюте более чем на 20% регулятивного капитала.

По данным Нацбанка, на 1 марта величина совокупного регулятивного капитала банковского сектора составила 134,5 млрд грн., т.е. теоретически банки могли накопить про запас на свои валютные позиции до $3,5 млрд. Однако, если верить данным НБУ, банкиры использовали такую возможность менее чем наполовину. На 1 марта значение Н13-1 по системе в целом составило 8,7%. То есть "избыток" валюты у банков не превышал $1,5 млрд.

Однако, надо заметить, у банкиров не было и острой необходимости полностью использовать лимит валютной позиции. Дело в том, что отнесение валютных резервов на "короткую" валютную позицию чисто арифметически увеличивало возможности банков по покупке валюты для собственных (зачастую спекулятивных) целей на величину сформированных резервов.

"Ситуация доходила до абсурда: ссылаясь на ухудшение качества кредитного портфеля в валюте, банки доформировывали под такие кредиты резервы, а затем покупали валюту для балансировки валютной позиции", - говорит источник в правлении НБУ.

Действительно, за IV квартал 2008 г. объем резервов по банковской системе в целом увеличился почти вдвое и на 1 января 2009 г. достиг 42,5 млрд грн. Так как 60% кредитного портфеля номинировано в валюте, можно сделать вывод, что банковские резервы в валюте составляют минимум $3,3 млрд (при пропорциональном распределении резервов). Если же принять во внимание девальвацию гривни, которая привела к ухудшению качества именно валютных кредитов, можно предположить, что сейчас сумма резервов в валюте достигает $5 млрд. Как известно, наибольший удельный вес валютных кредитов - в портфелях банков с иностранным капиталом.

Таким образом, всего в банковских закромах (с учетом резервов и открытой валютной позиции) сейчас находится около $6,5 млрд "лишней" валюты, приобретенной про запас. Кстати, заместитель председателя НБУ Александр Савченко оценивает объем валюты в резервах и позициях банков в $6-7 млрд. А по данным ГНАУ, в IV квартале 2008 г. банки приобрели в пределах валютной позиции $9,8 млрд (судя по всему, часть этих денег была продана).

Теперь, если постановление №109 вступит в силу, банки больше не смогут накапливать валюту для резервов. Дабы не нарушить норматив Нацбанка, они будут вынуждены распродать валютный излишек в $3-4 млрд. Такие цифры озвучил директор казначейства крупного банка с иностранным капиталом, пожелавший остаться неназванным. По его словам, для приведения показателей в соответствие с нормативными требованиями банки получат два месяца.

"Эти меры направлены на стабилизацию функционирования валютного рынка за счет ограничения возможности банков переводить гривневые ресурсы в иностранную валюту", - говорится в сообщении НБУ. А вот Сергей Алексеенко, заместитель председателя правления банка "Контракт", считает, что "Нацбанк этим постановлением не только хочет стабилизировать валютный рынок, но и создает неблагоприятные условия для кредитования в валюте, стимулирует сворачивание валютных портфелей". Нельзя сказать, что банкиры не были предупреждены о планируемой новации заранее. Ведь такую идею первый заместитель председателя НБУ Анатолий Шаповалов высказывал еще в конце февраля, пытаясь сбить очередную спекулятивную атаку на гривню.

Похоже, что именно подача постановления №109 на регистрацию в Минюст спровоцировала распродажу долларов банками.

Вместе с тем банкиры придерживаются мнения, что новая методика расчета нормативов позволит искусственно раздувать "длинную" валютную позицию банков, что подвергнет рискам всю банковскую систему. "Формально (на бумаге) у банков будут "длинные" валютные позиции, но реально-то (по экономической сути) они будут "короткими". Если гривня снова начнет девальвировать, а качество обслуживания кредитных портфелей продолжит ухудшаться, банки рискуют понести колоссальные убытки. У них просто не будет запаса валюты для расчетов по своим обязательствам - внешним займам, депозитам", - предупреждает заместитель председателя правления крупного банка с национальным капиталом, пожелавший остаться неназванным.

Опрошенные банкиры, считают, что Нацбанк будет стремиться сбить рыночный курс до уровня официального - 7,7 грн./USD. Однако на волне повышенного предложения валюты гривня имеет все шансы укрепиться даже до 7,5 грн./USD. "На рынок будет выброшено несколько миллиардов долларов, предложение превысит спрос, курс доллара может быть даже ниже 7,5 грн./USD", - допускает Сергей Алексеенко. На прошлой неделе курс доллара опустился почти на 5%. 9 апреля межбанковские котировки колебались в пределах 8 грн./USD.

По данным НБУ, средневзвешенный курс на межбанке в этот день составил 7,84 грн./USD. 10 апреля наличный доллар принимали в среднем по 7,9 грн./USD, приобрести "зелень" можно было по 8,05 грн./USD.

Дмитрий Гриньков  Бизнес

Читать также:

Нацбанк решил продавать евро для досрочного погашения кредитов

МВФ и Минфин США увидели в Украине 50 проблемных банков

26 банков попросили помощи у государства

Нацбанк назвал нарушителей валютного рынка

Зачем банки в Украине наращивают капитал

 
< Пред.   След. >
2007-2016 Сайт Деньга создан чтобы помочь Вам достичь материального благополучия. Материалы сайта раскрывают тематики Инвестиции, Создание собственного бизнеса, Карьерный рост, Образование. Ресурс ориентирован на украинскую аудиторию, но может быть полезен всем. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных материалах. Использование материалов Деньга разрешено только при наличии активной ссылки на главную страницу портала www.denga.com.ua