" />
Метод усредненного равномерного инвестирования
Инвестиции - Ценные Бумаги
10.06.2009

ImageЛюбого человека волнует вопрос эффективного вложения своих денежных средств на фондовом рынке. Но многие до сих пор считают, что это доступно только тем, кто разбирается во всех тонкостях процесса инвестирования.

Если вы решили заняться инвестированием на рынке ценных бумаг, то как же узнать, что вы приняли правильное инвестиционное решение? Метод усредненного равномерного инвестирования поможет вам сделать первые шаги на фондовом рынке и значительно повысить эффективность вашего процесса инвестирования.

Этот метод заключается в том, что инвестор покупает набор из ценных бумаг постоянно на одинаковую сумму, и через равные промежутки времени. Это позволяет инвестору покупать ценные бумаги на рынке и создавать капитал, избегая серьезных финансовых ошибок.

Поскольку рынок подвержен ценовым колебаниям, покупая на одинаковую сумму денег на максимуме рынка, вы покупаете меньшее количество ценных бумаг, а на минимуме, наоборот большее. В итоге, ваша цена покупки будут все время усредняться, и это дает преимущество перед тем, если бы совершить покупку на всю сумму сразу.

Покупая на всю сумму сразу, человек может попасть в неблагоприятный период рынка, который невозможно предсказать. И когда начинается очередное снижение на рынке, человек испытывает негативные эмоциональные переживания. И когда эти эмоции начинают приносить нестерпимую боль, инвестор, не выдержав их, спешит избавиться от ценных бумаг, продавая их в неблагоприятный момент.

При этом он теряет значительную часть своего капитала, потому что покупал дорого, а продает дешево. А что происходит потом. Рынок, благополучно пережив падение, разворачивается и начинает очередной рост. Горе инвестор чувствует разочарование от такой деятельности и принимает решение больше никогда не связываться с этим. При этом он лишает себя возможности по настоящему стать богатым и финансово свободным.

Если вы начинающий инвестор на фондовом рынке, то вам необходимо время, чтобы адаптироваться к новым условиям. И чтобы это сделать безболезненно, привыкнуть к мысли держать деньги в ценных бумагах, спокойно переживать ценовые колебания рынка, вам необходимо начинать с небольшой суммы, постепенно накапливая инвестиционный капитал.

Сумму, которую необходимо инвестировать регулярно, человек решает самостоятельно, исходя из своего личного финансового плана. Как правило, эта сумма составляет не более 10-20 процентов от ежемесячных доходов человека или семьи. А срок инвестирования выбирается не менее 5 лет.

Работу метода усредненного равномерного инвестирования можно наглядно представить на примере покупки фруктов в разное время года. Предположим, что стоимость фруктов всегда изменяется, в зависимости от сезона, 2 руб. за 1 кг – весной; 1,6 руб. – летом; 0,4 руб. – осенью; 4 руб. - зимой. Допустим, вы покупаете регулярно по 1 кг фруктов весной, летом, осенью и зимой. В сумме за 4 кг вы заплатили 8 рублей. Но, если эти 8 рублей разделить на 4 сезона и равномерно покупать на эту сумму 2 рубля столько фруктов, сколько получиться, то в итоге у вас окажется купленных фруктов на 3,75 кг больше, чем в первом варианте. Здорово, не правда ли!!!

Проведенные исследования на фондовом рынке США показали, что этот метод показал положительные результаты на каждом 10-и летнем отрезке времени. Для изучения были взяты 23 десятилетних периода с 1919 по 1952 год. Средняя рентабельность инвестиций в конце всех этих периодов составила 21,5%.

Если бы начать инвестировать по 100$ ежемесячно в индекс S&P500, с сентября 1929 года, перед самой Великой дипрессией, то за 30 лет инвестор смог бы вложить сумму 36 000$ (100 Х 12 меяцев Х 30 лет). К концу 1959 года его накопления бы составили в общей сложности 411 000$. Инвестиционный доход составил 375 000$ (411 000 - 36 000 = 375 000). Неплохо для такого простого метода (смотри график).

Проведенные аналогичные исследования на российском фондовом рынке показали, что Метод усредненного равномерного инвестирования на 4-х десятилетних периодах с 1996 по 2008 год так же показал положительные результаты.

При этом в период 1996-2005 года показал доходность чуть выше, чем индекс РТС. На двух периодах, 1997-2006 и 1998-2007 года, по доходности значительно обогнал индекс РТС. И только на одном отрезке времени, 1999-2008 года, по доходности уступил индексу РТС. Доходность рассчитывалась по ставке сложного процента.

Данное исследование показало, что метод усредненного равномерного инвестирования в 75% времени по доходности может обгонять фондовый индекс РТС. Таким образом, систематические и постоянные покупки обыкновенных акций на рынке ценных бумаг могут представлять небольшие психологические и финансовые сложности, но результат по истечении 10 или более лет может оказаться поистине впечатляющим.

http://www.vyborakziy.ru/

Коментарий Суперинвестор.ру: Статью есть за что критиковать, она слишком пафосна, а значит, в отдельных моментах не совсем верна. Разберём ошибки.

Например, мне очень «понравилась» идея отслеживания регулярных инвестиций в индекс S&P500 с 1929 года, особенно если учесть, что сам этот индекс появился в 1957 году. Понятно, что можно «виртуально» раздвинуть границы индекса (что и было сделано), но это упражнение имеет очень слабое отношение к реальности. Заметим также, что «инвестировать в индекс» в те времена было довольно сложно — общедоступные производные бумаги появились сильно позже. Говоря об инвестировании в 1929-1959 гг., Виктор почему-то ссылается на график, отражающий только период с 1929 по 1939 гг.

Наконец, обращаясь к российскому рынку, автор исследует четыре периода, при этом не рассказывая о методике подсчёта. Выяснив, что в трёх случаях из четырёх данный способ инвестирования привёл к «обгону» индекса РТС, Виктор делает вывод, что «метод усредненного равномерного инвестирования в 75% времени по доходности может обгонять фондовый индекс РТС». Может. А может и не обгонять. Делать такие глобальные выводы по четырём точкам несколько некорректно.

Тем не менее, повторю, с т.з. понимания теории такого способа инвестирования заметка полезна.

Коментарий Деньга: этот же метод был описан на нашем сайте в статье Оптимальная стратегия инвестирования

Читать также:

Интересные факты про индекс Dow Jones

Секрет богaтствa Уорренa Бaффетa

"Украинская биржа" начала расчет и публикацию Индекса украинских акций.

Пять уроков, которые нужно вынести из краха развивающихся рынков

Составьте себе сами выгодный инвестиционный портфель

Три основных риска частного инвестора

 
< Пред.   След. >
2007-2016 Сайт Деньга создан чтобы помочь Вам достичь материального благополучия. Материалы сайта раскрывают тематики Инвестиции, Создание собственного бизнеса, Карьерный рост, Образование. Ресурс ориентирован на украинскую аудиторию, но может быть полезен всем. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных материалах. Использование материалов Деньга разрешено только при наличии активной ссылки на главную страницу портала www.denga.com.ua