Уже около десятка компаний в Украине предлагают услуги интернет-трейдинга (торговли на фондовом рынке через Интернет) — «Драгон Капитал», «Проспект инвестментс», «Гайнсфорт-Онлайн», «Специалист по ценным бумагам», «СИТИ-брок», «ОК-2», «Кинто» и «Сократ».

Доступ к торгам осуществляется с помощью торговых платформ Quik и SmartTrade. Покупать акции можно как на ПФТС, так и на Украинской бирже, на которых сосредоточена большая часть ликвидных ценных бумаг.

В развитых странах интернет-трейдинг отнюдь не виртуальное казино, а весьма удобный инструмент для зарабатывания денег на фондовом рынке. Weekly.ua решил выяснить, насколько трудоемок этот вид заработка в Украине и может ли на него рассчитывать начинающий частный инвестор

Поиграться захотелось?

Чтобы прочувствовать потенциал интернет-трейдинга как инструмента, достаточно понаблюдать хотя бы неделю, насколько меняются цены на некоторые ценные бумаги на ПФТС.

Например, цена акции Енакиевского металлургического завода только за один торговый день в конце сентября выросла более чем на 18%, Ясиноватского коксохима — на 16%, «Центрэнерго» — на 10%. Следовательно, тот, кто выбрал эти довольно популярные бумаги, смог за день заработать столько, сколько вкладчики банков зарабатывают за год.

Как выяснилось, техническая сторона интернет-трейдинга — скачивание торговой платформы и получение специального кода (цифровой подписи) — доступна любому пользователю, даже «чайнику». Правда, есть определенные требования к рабочему месту трейдера, обойти которые никак нельзя. К примеру, процессор компьютера должен быть Pentium IV 2 Ghz или более мощный, оперативная память — не менее 512 МБ (рекомендуется 1 ГБ), а пропускная способность канала связи — не менее 14,4 Кбит/сек. Но все это, если честно, легко выполнимо.

Принцип работы самой системы тоже очень простой. Рабочее место пользователя соединяется с сервером системы брокера через Интернет, далее — с сервером биржи. После этого инвестор получает оперативную информацию о биржевых торгах (он может видеть все котировки биржи в режиме реального времени), появляется возможность самостоятельно покупать и продавать ценные бумаги на рынке, строить графики в системе, формировать статистику сделок и многое другое.

По уверениям брокеров, купить ценные бумаги очень легко — для совершения трансакции достаточно несколько кликов мышкой по нужным пиктограммкам. Сделки проводятся в режиме двойного встречного аукциона, то есть, если вы ставите заявку на покупку акции по цене большей, чем уже есть на бирже, ваша заявка должна исполняться торговой системой биржи автоматически в течение считанных секунд. Максимальная нагрузка торговой системы PFTS NEXT, через которую работают брокеры, —1,5 млн. заявок в день, пиковая загрузка — до 5 тыс. заявок в секунду.

От ошибки или мошенничества спасает то, что все эти заявки подаются биржевым игроком в зашифрованном виде. Раскодировать их можно только при наличии ключа доступа (он же цифровая подпись), индивидуального для каждого пользователя системы.

Хотим особо подчеркнуть, что все сделки абсолютно реальны. То есть право собственности на ценные бумаги переходит к новому владельцу и деньги поступают на счет в тот же день, что позволяет совершать множество трансакций в течение одного дня. Компании, предлагающие онлайн-участие в торгах, являются лицензированными торговцами, а не букмекерскими конторами, которыми, по сути, часто выступают брокеры Forex.

Расходы и доходы

Минимальная сумма для начала виртуальных торгов — 5000 грн., но донецкая компания «ОК-2» устанавливает и более низкую планку — 3000 грн. Минимальная сумма одной сделки — 200–250 грн.

Но 3000–5000 грн. — это только сумма на счете, которой можно будет оперировать. Еще предстоят расходы на абонплату, брокерское обслуживание сделки, комиссию биржи, оплату услуг хранителя, перевод средств на счет в банке, расходы на их обналичивание (см. таблицу). Также по итогам года нужно будет уплатить налог на доходы физлиц в размере 15% с полученного от всех трансакций дохода. Но все равно расходы получаются значительно меньше, чем при покупке-продаже акций через брокера (путем подачи заявки по факсу или с голоса).

Для формирования диверсифицированного портфеля фондовики советуют приобретать акции не менее пяти-шести эмитентов, лучше всего из разных секторов экономики (финансы, металлургия, машиностроение и пр.). Так что меньше чем с 10 тыс. грн. выходить на рынок просто нет смысла.

О предстоящих расходах брокер вам все расскажет подробно и популярно. А вот заработок трейдера зависит от его навыков или случая. В среднем за день цена на бумаги может колебаться от -30 до +30%. Пример: акции Днепропетровского трубного завода, «Днепрспецстали», «Лугансктепловоза» и «Донбассэнерго», выросшие за один день (29 сентября) на 17–29%. Соответственно и потери в случае спада активности на рынке могут быть аналогичными.

Выбрать акции правильно, а также вычислить удобный момент для их покупки-продажи — большое искусство. Для этого необходимо отслеживать котировки, новости, ежедневно изучать аналитику компаний, придумывать свои стратегии заработка. Необходимо определить для себя уровень цены, по которой будет зафиксирована прибыль или убыток, и придерживаться выбранного направления. «Подключение к интернет-трейдингу оправдано для опытных инвесторов, которые готовы самостоятельно принимать инвестиционные решения и намерены совершать сделки на фондовом рынке практически каждый день. Для начинающих слепое следование моде может обернуться убытками. Новичкам лучше начинать с классического брокерского обслуживания, полагаясь не только на совет брокера, что покупать, но и когда покупать», — считает генеральный директор Foyil Securities Александр Сандул.

Программа минимум

Компьютер трейдера должен соответствовать следующим требованиям:

• процессор Pentium IV 2 Ghz или более мощный;
  
• оперативная память не менее 512 МБ (рекомендуется 1–2 ГБ);
  
• не менее 1 ГБ свободного пространства на диске после установки всех программ;
  сетевая карта;
  
• операционная система Windows 2000/XP/Vista или Windows 98 либо Windows NT 4.x/2000/XP/2003/Vista;
  
• наличие дисковода или другого сменного носителя данных;
  
• подключение к серверу по локальной сети или через сеть Интернет.

Требования к каналу связи. Для нормальной работы программы требуется соблюдение следующих условий:

• протокол передачи данных TCP/IP;
  
• время прохождения сигнала (ping) до сервера ИТС не более 1 сек;
  
• процент потерь пакетов данных не более 3%.

Выбор невелик

Недостаток интернет-трейдинга для частных лиц тот же, что и при обычном обслуживании брокера: низкая ликвидность акций, тем более мелких пакетов. Иными словами, купить бумаги может быть и легко, но не факт, что их удастся так же быстро продать. Спрос на небольшое количество даже ликвидных акций может быть очень вялым, не говоря уж об акциях — «темных лошадках» с очень небольшим или даже нулевым объемом торгов.

Покупка или продажа ценных бумаг даже одним крупным инвестором (например, нерезидентом) может привести либо к резкому падению, либо к резкому росту рыночной цены. Иными словами, это вам не Нью-Йоркская фондовая биржа: совершать десятки сделок в день с огромным числом акций может и не получиться. Если удастся «поймать волну», которую гонят крупные игроки, можно будет заработать; если прозевать момент, когда они фиксируют прибыль и обваливают рынок, — нет.

Другой проблемой является скромный набор финансовых инструментов на украинском фондовом рынке. До сих пор нет фьючерсов и опционов, которые позволяют зарабатывать на росте цен на нефть, золото и многое другое, а главное — получать доход даже в том случае, если цены на основные акции (так называемые голубые фишки) падают.

К тому же частные инвесторы в Украине крайне слабо разбираются в перипетиях фондового рынка, а потому шанс потерять деньги весьма высок. Мало помогают и семинары по интернет-трейдингу. По оценке тех, кто их посещал, на саму технику игры отводится не более 20% времени. Все остальное — вводная часть, то есть ликбез по ценным бумагам.
Поэтому, прежде чем подключаться к торговой платформе и выводить на рынок солидные суммы, стоит какое-то время потренироваться в тестовом режиме на виртуальных деньгах. Такую возможность уже предоставляют несколько компаний.

Подобный опыт необходим хотя бы для того, чтобы определить, сколько времени в день вы сможете уделять торгам. Не исключено, что для полноценного контроля за ситуацией времени просто не будет.

Неплохо также пройти хоть какое-нибудь обучение и проштудировать специальную литературу. «Люди, которые подключаются к платформе интернет-трейдинга, в подавляющем большинстве уже имеют минимальный опыт инвестирования на фондовом рынке. Учитывая, что раньше у большинства частных инвесторов не было опыта самостоятельной торговли на бирже, лучше сначала понаблюдать за рынком, понять его психологию, попробовать подержать руку на пульсе», — советует руководитель направления онлайн-брокериджа Astrum Investment Management Людмила Лупой.

Но упускать такую возможность, как интернет-трейдинг, опытным инвесторам мы бы не советовали. Шансы сорвать большой куш есть, а с появлением производных финансовых инструментов (деривативов) они станут еще больше.

Условия интернет-трейдинга в Украине

Сам себе трейдер

Weekly.ua на практике проверил, что на самом деле предлагают фондовые компании, продающие услугу торговли акциями через Интернет

Чтобы проверить на практике, может ли обычный человек зарабатывать с помощью интернет-трейдинга, корреспонденты Weekly.ua скачали две программы SmartTrade и Quik (основные инструменты украинского интернет-трейдера). Фондовики объяснили, что, используя демо-доступ, можно будет поиграть на бирже в режиме реального времени, но на виртуальных деньгах
Оказалось все не так просто, как нам обещали. Заполнив заявку на сайте известной украинской брокерской компании, мы получили демо-доступ к торгам... на российской бирже РТС. Более того, тестовый доступ через систему SmartTrade был предоставлен для торговли только опционами (производными финансовыми инструментами), которые в Украине вообще не развиты. В компании нам не смогли обеспечить тестовый доступ к украинским торгам.

Скачав SmartTrade, мы увидели «доску опционов», где можно отследить спрос и предложение на опционы, последние новости, графики, котировки, то есть традиционный джентльменский набор трейдера. Средств на виртуальном счету было достаточно, чтобы купить лишь избранные бумаги, например только Внешторгбанка, «Лукойла» или «Газпрома». Так что составить полноценное представление от такой торговли, если честно, не удалось. Насторожило и то, что торги в виртуальном режиме были сентябрьские, хотя сейчас уже октябрь.

Единственное, что становится понятно сразу: инвестору-«чайнику» в умной системе явно не разобраться. Нужно изучать книги по трейдингу, узнавать, что такое экспирация, spread, straddle и другие термины, которыми напичканы таблицы SmartTrade. Для полноценного трейдинга нужно обучиться именно технике игры (правильной подаче заявок, в том числе стоп-заявок, тейк-профитов и пр.). Если всего этого не знать, можно легко запутаться, выставить заявку не вовремя и потерять деньги.

Немного проще разобраться в системе Quik, которую предлагают протестировать сразу несколько украинских брокеров. Эта программа позволяет в тестовом режиме поработать на Украинской бирже и ПФТС. Для этого нужно скачать ее демо-версию, сгенерировать ключи (специальный код) и выслать специальный файл брокеру. На получение доступа к тесту у нас ушла неделя, так как, по словам сотрудника компании — провайдера услуги, очередь из желающих попытать счастья на ниве интернет-трейдинга была весьма велика. Пройдя все технические муки, мы наконец попали в саму систему.

В текущей таблице параметров мы увидели 21 эмитента на рынке заявок ПФТС и 25 — на Украинской бирже. Большая часть эмитентов совпадала, так что выбирать трейдеру, судя по всему, придется из 20–25 позиций, хотя в биржевом списке ПФТС 864 компании, а на Украинской бирже — 116. Но все эти бумаги — по сути, «голубые фишки» (Укрсоцбанк, «Райффайзен Банк Аваль», Алчевский МЗ и пр.). Тут же можно увидеть и ближайшие цены на покупку и на продажу (так называемый биржевой стакан).

Рядом с ценой акции указан объем сделок, то есть сколько лотов по данной цене хотят купить или продать другие участники торгов. Таблица заявок показывает состояние заявок в торговой системе по счетам клиента. Красным цветом выделяются активные заявки, синим — исполненные, черным — отозванные из торговой системы. Более удобна в пользовании система Quik Professional — там есть возможность увидеть ценные бумаги, разбитые по секторам (машиностроение, металлургия, энергетика, финансы и пр.), и многое другое.

http://weekly.com.ua/

Читать также:

Волшебники фондового рынка

Украинские компании на западных биржах отыгрывают падение

Фондовый рынок: новая кровь

Биржи померялись объемом

Активное инвестирование: Как выбирать акции?

Биржа в Сети: и целого мира мало