Как бороться с инфляцией: тратить или вкладывать?
Банки - Депозит
27.02.2008

ImageРезко стартовавшая инфляция может преподнести украинским вкладчикам нехороший сюрприз. Если к концу года потребительские цены поднимутся на 19--20%, то граждане потеряют как минимум 5--10% своих сбережений. Понимая это, многие уже сейчас начинают тратить свои "кровные" или перекладывать их в более доходные (и рискованные) финансовые инструменты. Но стоит ли так торопиться?

 Не ожидается ли в ближайшее время повышения депозитных ставок или укрепления курса евро? Эти вопросы "Деньги" задали ведущим банкирам, а заодно составили рейтинг лучших вкладов от первой двадцатки украинских банков.

Тратить становится выгоднее, чем сохранять деньги на депозите в банке. "Предчувствуя высокую скорость обесценивания гривны и доллара, и не умея предсказать поведение евро, люди уже сейчас активно начинают скупать товары длительного пользования", -- отмечает директор института экономического прогнозирования Национальной академии наук Украины, академик Валерий Геец.

Если добавить к этому мировой финансовый кризис и проблемы банков с привлечением внешних займов, картина получается и вовсе нерадостная. "Большинство отечественных банков не смогут в этом году получить широкий доступ к более дешевым деньгам на мировых финансовых рынках. А предпосылок к снижению стоимости внутренних ресурсов тоже нет. Поэтому можно сказать, что в 2008 году депозитные ставки для физических лиц не будут сильно отличаться от текущих значений", -- говорит директор департамента депозитных операций Правэкс-банка Светлана Крамарова.

А вот глава банковского комитета Верховной Рады Николай Азаров уверен в обратном. По его словам, банкиры будут вынуждены поднимать ставки по депозитам в гривне до уровня инфляции -- то есть до 16--18% годовых. Такое подорожание гривневых ресурсов не замедлит сказаться на росте ставок по кредитам, что может только усилить инфляцию.

С одной стороны, предприятия будут вынуждены увеличивать свои расходы на сумму удорожания кредитов и повышать цены на продукцию. С другой -- спрос на дорожающие товары со стороны потребителей по объективным причинам будет снижаться.

"Украинцам нужно готовиться к стагфляции и замедлению темпа роста доходов", -- уверен советник министра экономии Сергей Яременко. На простом языке это означает, что темпы экономического роста в стране будут только снижаться, а цены при этом стремительно расти.

Куда вкладывать?

Кстати, по данным НБУ, за январь этого года средневзвешенная ставка по депозитам в гривне уже увеличилась с 8,6% до 8,9%, а в иностранной валюте пока осталась без изменений. Уровень же официальной инфляции за первый месяц нового года достиг 2,9% (реальный рост потребительских цен -- см. на стр. 20). "Ставки по депозитам могут вырасти, если государство не удержит инфляцию в плановых размерах. Росту же инфляции может способствовать выплата советских вкладов Сбербанком. Но если уровень инфляции не изменится, то депозитные ставки по гривне могут даже немного упасть", -- считает директор департамента розничного банкинга Укргазбанка Антон Косторниченко.

В этих условиях правильный выбор депозита, который способен будет защитить деньги от инфляции, крайне важен. Как прогнозируют опрошенные "Деньгами" банкиры, самыми доходными в 2008 году по-прежнему останутся вклады в гривне. Но даже в случае повышения ставок от них вряд ли стоит ожидать отдачу более 12--16% годовых, то есть однозначно меньше уровня роста потребительских цен, прогнозируемого в нынешнем году.

Слабеющий доллар уже заставил банкиров немного повысить кредитные ставки в американской валюте, однако подтянуть проценты по долларовым же депозитам они не торопятся. Ожидается, что депозит в долларах принесет в этом году не больше 10--11% годовых. И все же невысокие (в сравнении с гривневыми) ставки -- это не повод ставить крест на долларовых вкладах.

Аналитики банка BNP Paribas ожидают, что к концу 2008 года курс доллара к евро вырастет до $1,36, а банка UBS -- до $1,35. Средний прогноз экспертов предполагает повышение стоимости американской валюты относительно евро на 5,4%, к концу текущего года, и на 6% -- в 2009 году.
Неизвестно, как укрепление доллара отразится на своенравном наличном рынке Украины. В любом случае, всегда выгодны долларовые депозиты "под поездку" за рубеж или "под покупку" (машины или квартиры в долларах).

Что же касается долгосрочных вложений, то здесь пальма первенства все же за европейской валютой. Тем более что ставки по вкладам в евро пока только повышаются. В 2008 году за депозит в европейской валюте можно получить уже 8--10%, хотя годом ранее -- всего-то 4--8% годовых.

Чтобы спасти деньги от обесценивания, финансовые консультанты советуют средства, которые планируется тратить в Украине, держать на депозите в гривне -- не менее 50% сбережений, в долларах оставлять не менее 20%, а на депозите в евро -- не менее 30%.

Не процентом единым

А еще банкиры обещают облегчить доступ вкладчиков к депозитам или хотя бы к начисляемым процентам. Чтобы тратить было легче. :) Ездить за процентами в отделение банка, действительно, крайне неудобно, особенно если они начисляются ежемесячно.

"Ввиду того, что украинцы начинают более планомерно распоряжаться своим бюджетом, самый востребованный сейчас сервис у депозитов -- это возможность снятия денег в любой момент с минимальными потерями", -- отмечает заместитель председателя правления Укрпромбанка Зинаида Беляева. В ответ на эту потребность банки, скорей всего, будут либерализовать условия уже существующих депозитов либо разрабатывать новые, считает эксперт.

Что касается доступа к вложенным деньгам, то банкиры все чаще предлагают комбинированный продукт -- платежную карту с преимуществами депозита. Такая карта позволит снимать деньги со счета и пополнять его без ограничений в любой момент, предлагая при этом достаточно высокую процентную ставку.

"Также мы наблюдаем интерес клиентов к такому сервису, как автоматическая пролонгация депозитного договора на случай, если клиент забыл или у него нет возможности вовремя приехать в банк для продления договора", -- отмечает Зинаида Беляева.

На рынке постепенно появляются депозитные продукты с автоматической пролонгацией. Для вкладчика это более выгодно, так как "забытые" средства в данном случае продолжают работать, а если пролонгации нет, то они, как правило, отправляются "почивать" на текущий счет. Процент на текущий счет начисляется, естественно, минимальный. Да еще и штрафы схлопотать можно. Некоторые банки даже взимают небольшой процент (1--2%) за "неурочное" хранение.

Не исключено, что в 2008 году многие банки предложат украинским вкладчикам и новые долгосрочные программы (более одного-двух лет). Это объясняется тем, что в начале 2008 года НБУ ввел новую схему по расчету норматива адекватности регулятивного капитала банков, которая повлекла за собой необходимость в привлечении денежных средств на долгосрочные вклады. Учитывая этот факт, можно прогнозировать появление новых долгосрочных вкладов, предполагающих возможность льготного досрочного снятия вложенных денег.

 Кто-то теряет, кто-то находит

Впервые "Деньги" рейтинговали депозитные условия банков в феврале 2007 года. Прошел год, и теперь появилась возможность воспользоваться результатами наших трудов для того, чтобы проанализировать, что изменилось на рынке.

Во-первых, за 2007 год подешевели самые доходные из депозитов -- в национальной валюте. Причем подешевели заметно, на 1--2 процентных пункта. Это обусловлено стабильностью гривны и в некоторой мере тем, что в конце 2007 года банки слегка пресытились родной валютой.

Во-вторых, процентные ставки в валюте, напротив, показали небольшой рост. По вкладам в долларах ставки выросли на 0,2--0,5 процентного пункта. Более активно росла доходность депозитов в евро. К примеру, по вкладам на короткий срок, три месяца, теперь вместо 4% годовых можно получить 7%, а то и все 9%. Но это скорее связано с неоднозначным отношением банкиров к евро и, соответственно, значительным разбросом процентных ставок, от 4% до 9%.

И все-таки она растет?
Сравнительная таблица доходности банковских депозитов в начале 2007 и 2008 годов

Валюта вклада

Срок вклада

Депозитные ставки в феврале 2007 года, %

Депозитные ставки в феврале 2008 года, %

Гривна

3 месяца

6–14

8–12

6 месяцев

6–14,3

8–13,5

12 месяцев

11–16,2

11,5–15

Доллар

3 месяца

4–10

5–10,5

6 месяцев

4–11

5–11,5

12 месяцев

6–11,3

6,5–11,5

Евро

3 месяца

2,7–4

4–9

6 месяцев

3–8,4 4,5–9,8

3–8,4 4,5–9,8

12 месяцев

4–9,13

5–10,5

* — В таблице указаны ставки по сберегательным депозитам (без права пополнения и частичного снятия,
с выплатой процентов в конце года) банков первой двадцатки по объему депозитов физлиц.

Максимум процентов     
Топ-15 сберегательных вкладов без возможности пополнения, выплата % в конце срока

Гривна

 Название банкаСтавки по вкладам на 3 мес.Ставки по вкладам на 6 мес.Ставки по вкладам на годМинимальная сумма вклада, в его валютеИтоговый коэффициент
1Правэкс-банк11,8%13,3%15,0%2500,83
2"Надра"11,5%13,0%14,5%2000,817
3УкрСиббанк11,7%12,3%13,3%10000,769
4Укргазбанк11,0%13,5%13,5%10000,764
5Брокбизнесбанк11,2%13,0%14,5%5000,762
6"Финансы и Кредит"11,0%12,5%15,0%5000,721
7ПриватБанк11,75%12,25%14,0%10000,679
8"ПУМБ"9,75%12,25%13,75%5000,677
9"Форум"10,3%12,7%14,0%5000,672
10Родовид-банкНет12,2%14,5%5000,666
11Укрэксимбанк12,0%13,25%14,25%20000,618
12КредитПромБанкНет12,9%14,69%10000,617
13Кредобанк9,3%10,8%13,7%1000,613
14Укрсоцбанк10,5%12,5%13,0%10000,557
15Ощадбанк12,0%12,0%12,0%1000,524
16"Пивденный"8,0%8,0%15,0%5000,483
17"ОТП Банк"9,0%11,0%12,0%20000,382
18"Райффайзен Банк Аваль"9,0%10,5%11,5%20000,344
19УкрпромбанкНетНет14,7%50000,197

 

Доллар

 Название банкаСтавки по вкладам на 3 мес.Ставки по вкладам на 6 мес.Ставки по вкладам на годМинимальная сумма вклада, в его валютеИтоговый коэффициент
1Укргазбанк10,5%11,5%11,5%2000,894
2"Форум"10,5%10,8%11,3%1000,811
3"Финансы и Кредит"9,3%10,5%11,5%1000,736
4Правэкс-банк9,6%10,1%10,9%3000,716
5УкрСиббанк8,2%8,8%10,0%2000,706
6"ПУМБ"8,5%9,0%10,0%1000,691
7Кредобанк6,0%8,2%11,5%1000,636
8"Надра"7,8%8,4%9,6%1000,6278
9Брокбизнесбанк7,0%7,8%9,0%1000,531
10КредитПромБанкНет9,58%10,85%5000,530
11Родовид-банкНет7,5%9,8%5000,492
12Укрсоцбанк7,5%8,0%9,0%2000,467
13ПриватБанк6,75%7,25%9,0%3000,429
14Укрэксимбанк7,0%8,5%9,5%5000,373
15Ощадбанк6,0%8,0%8,0%500,353
16"ОТП Банк"6,5%7,5%7,5%5000,347
17"Райффайзен Банк Аваль"6,0%7,0%7,75%5000,329
18"Пивденный"5,0%5,0%6,5%5000,221
19УкрпромбанкНетНет11,5%10000,204

Евро

 Название банкаСтавки по вкладам на 3 мес.Ставки по вкладам на 6 мес.Ставки по вкладам на годМинимальная сумма вклада, в его валютеИтоговый коэффициент
1"Форум"9,0%9,8%10,2%1000,842
2"ПУМБ"8,0%8,5%9,5%1000,771
3Укргазбанк7,0%7,5%7,5%2000,637
4Правэкс-банк7,1%7,9%9,3%3000,632
5"Финансы и Кредит"6,0%8,0%10,5%1000,631
6"Надра"6,3%6,9%8,1%1000,595
7Брокбизнесбанк6,0%7,0%8,0%1000,558
8Родовид-банкНет7,5%8,7%5000,546
9УкрСиббанк5,6%6,1%6,7%2000,529
10Кредобанк5,0%6,5%7,5%1000,519
11КредитПромБанкНет7,3%8,31%5000,451
12ПриватБанк5,75%6,25%8,0%3000,447
13Укрсоцбанк5,0%6,0%6,5%2000,345
14Укрэксимбанк6,0%7,0%7,5%5000,340
15"Райффайзен Банк Аваль"4,5%5,5%6,25%5000,296
16"Пивденный"4,5%4,5%6,0%5000,278
17"ОТП Банк"4,5%5,5%5,5%5000,256
18Ощадбанк4,0%5,0%5,0%500,198
19УкрпромбанкНетНет9,00%10000,160


ИТОГО: Доходность банковских вкладов в этом году может повыситься только в случае дальнейшего роста инфляции. Зато выбор депозитов станет более широким, а сервисные характеристики вкладов заметно улучшатся.

Автор: Елена Буруль

Где еще почитать

Рейтинг лучших вкладов от крупнейших украинских банков 21.02.2008

Где депозиты поэкзотичней: рубль, франк, кто следующий?

7 способов выбрать "свой" банк

Топ-10 инвестиционных инструментов

Навыки накопления богатства

 
< Пред.   След. >
2007-2019 Сайт Деньга має допомогти Вам досягнути матеріального достатку. Матеріали сайту розкривають тематики: Інвестиції(у тому числі в Нерухомість, Золото, Цінні папери), Банки, Створення власного бізнесу, Кар'єрне зростання, Освіта. Редакція не несе відповідальності за достовірність інформації, опублікованої в рекламних матеріалах. Використання матеріалів Деньга дозволено тільки при наявності активного посилання на головну сторінку порталу. www.denga.com.ua