" />
Как бороться с инфляцией: тратить или вкладывать?
Банки - Депозит
28.02.2008

ImageРезко стартовавшая инфляция может преподнести украинским вкладчикам нехороший сюрприз. Если к концу года потребительские цены поднимутся на 19--20%, то граждане потеряют как минимум 5--10% своих сбережений. Понимая это, многие уже сейчас начинают тратить свои "кровные" или перекладывать их в более доходные (и рискованные) финансовые инструменты. Но стоит ли так торопиться?

 Не ожидается ли в ближайшее время повышения депозитных ставок или укрепления курса евро? Эти вопросы "Деньги" задали ведущим банкирам, а заодно составили рейтинг лучших вкладов от первой двадцатки украинских банков.

Тратить становится выгоднее, чем сохранять деньги на депозите в банке. "Предчувствуя высокую скорость обесценивания гривны и доллара, и не умея предсказать поведение евро, люди уже сейчас активно начинают скупать товары длительного пользования", -- отмечает директор института экономического прогнозирования Национальной академии наук Украины, академик Валерий Геец.

Если добавить к этому мировой финансовый кризис и проблемы банков с привлечением внешних займов, картина получается и вовсе нерадостная. "Большинство отечественных банков не смогут в этом году получить широкий доступ к более дешевым деньгам на мировых финансовых рынках. А предпосылок к снижению стоимости внутренних ресурсов тоже нет. Поэтому можно сказать, что в 2008 году депозитные ставки для физических лиц не будут сильно отличаться от текущих значений", -- говорит директор департамента депозитных операций Правэкс-банка Светлана Крамарова.

А вот глава банковского комитета Верховной Рады Николай Азаров уверен в обратном. По его словам, банкиры будут вынуждены поднимать ставки по депозитам в гривне до уровня инфляции -- то есть до 16--18% годовых. Такое подорожание гривневых ресурсов не замедлит сказаться на росте ставок по кредитам, что может только усилить инфляцию.

С одной стороны, предприятия будут вынуждены увеличивать свои расходы на сумму удорожания кредитов и повышать цены на продукцию. С другой -- спрос на дорожающие товары со стороны потребителей по объективным причинам будет снижаться.

"Украинцам нужно готовиться к стагфляции и замедлению темпа роста доходов", -- уверен советник министра экономии Сергей Яременко. На простом языке это означает, что темпы экономического роста в стране будут только снижаться, а цены при этом стремительно расти.

Куда вкладывать?

Кстати, по данным НБУ, за январь этого года средневзвешенная ставка по депозитам в гривне уже увеличилась с 8,6% до 8,9%, а в иностранной валюте пока осталась без изменений. Уровень же официальной инфляции за первый месяц нового года достиг 2,9% (реальный рост потребительских цен -- см. на стр. 20). "Ставки по депозитам могут вырасти, если государство не удержит инфляцию в плановых размерах. Росту же инфляции может способствовать выплата советских вкладов Сбербанком. Но если уровень инфляции не изменится, то депозитные ставки по гривне могут даже немного упасть", -- считает директор департамента розничного банкинга Укргазбанка Антон Косторниченко.

В этих условиях правильный выбор депозита, который способен будет защитить деньги от инфляции, крайне важен. Как прогнозируют опрошенные "Деньгами" банкиры, самыми доходными в 2008 году по-прежнему останутся вклады в гривне. Но даже в случае повышения ставок от них вряд ли стоит ожидать отдачу более 12--16% годовых, то есть однозначно меньше уровня роста потребительских цен, прогнозируемого в нынешнем году.

Слабеющий доллар уже заставил банкиров немного повысить кредитные ставки в американской валюте, однако подтянуть проценты по долларовым же депозитам они не торопятся. Ожидается, что депозит в долларах принесет в этом году не больше 10--11% годовых. И все же невысокие (в сравнении с гривневыми) ставки -- это не повод ставить крест на долларовых вкладах.

Аналитики банка BNP Paribas ожидают, что к концу 2008 года курс доллара к евро вырастет до $1,36, а банка UBS -- до $1,35. Средний прогноз экспертов предполагает повышение стоимости американской валюты относительно евро на 5,4%, к концу текущего года, и на 6% -- в 2009 году.
Неизвестно, как укрепление доллара отразится на своенравном наличном рынке Украины. В любом случае, всегда выгодны долларовые депозиты "под поездку" за рубеж или "под покупку" (машины или квартиры в долларах).

Что же касается долгосрочных вложений, то здесь пальма первенства все же за европейской валютой. Тем более что ставки по вкладам в евро пока только повышаются. В 2008 году за депозит в европейской валюте можно получить уже 8--10%, хотя годом ранее -- всего-то 4--8% годовых.

Чтобы спасти деньги от обесценивания, финансовые консультанты советуют средства, которые планируется тратить в Украине, держать на депозите в гривне -- не менее 50% сбережений, в долларах оставлять не менее 20%, а на депозите в евро -- не менее 30%.

Не процентом единым

А еще банкиры обещают облегчить доступ вкладчиков к депозитам или хотя бы к начисляемым процентам. Чтобы тратить было легче. :) Ездить за процентами в отделение банка, действительно, крайне неудобно, особенно если они начисляются ежемесячно.

"Ввиду того, что украинцы начинают более планомерно распоряжаться своим бюджетом, самый востребованный сейчас сервис у депозитов -- это возможность снятия денег в любой момент с минимальными потерями", -- отмечает заместитель председателя правления Укрпромбанка Зинаида Беляева. В ответ на эту потребность банки, скорей всего, будут либерализовать условия уже существующих депозитов либо разрабатывать новые, считает эксперт.

Что касается доступа к вложенным деньгам, то банкиры все чаще предлагают комбинированный продукт -- платежную карту с преимуществами депозита. Такая карта позволит снимать деньги со счета и пополнять его без ограничений в любой момент, предлагая при этом достаточно высокую процентную ставку.

"Также мы наблюдаем интерес клиентов к такому сервису, как автоматическая пролонгация депозитного договора на случай, если клиент забыл или у него нет возможности вовремя приехать в банк для продления договора", -- отмечает Зинаида Беляева.

На рынке постепенно появляются депозитные продукты с автоматической пролонгацией. Для вкладчика это более выгодно, так как "забытые" средства в данном случае продолжают работать, а если пролонгации нет, то они, как правило, отправляются "почивать" на текущий счет. Процент на текущий счет начисляется, естественно, минимальный. Да еще и штрафы схлопотать можно. Некоторые банки даже взимают небольшой процент (1--2%) за "неурочное" хранение.

Не исключено, что в 2008 году многие банки предложат украинским вкладчикам и новые долгосрочные программы (более одного-двух лет). Это объясняется тем, что в начале 2008 года НБУ ввел новую схему по расчету норматива адекватности регулятивного капитала банков, которая повлекла за собой необходимость в привлечении денежных средств на долгосрочные вклады. Учитывая этот факт, можно прогнозировать появление новых долгосрочных вкладов, предполагающих возможность льготного досрочного снятия вложенных денег.

 Кто-то теряет, кто-то находит

Впервые "Деньги" рейтинговали депозитные условия банков в феврале 2007 года. Прошел год, и теперь появилась возможность воспользоваться результатами наших трудов для того, чтобы проанализировать, что изменилось на рынке.

Во-первых, за 2007 год подешевели самые доходные из депозитов -- в национальной валюте. Причем подешевели заметно, на 1--2 процентных пункта. Это обусловлено стабильностью гривны и в некоторой мере тем, что в конце 2007 года банки слегка пресытились родной валютой.

Во-вторых, процентные ставки в валюте, напротив, показали небольшой рост. По вкладам в долларах ставки выросли на 0,2--0,5 процентного пункта. Более активно росла доходность депозитов в евро. К примеру, по вкладам на короткий срок, три месяца, теперь вместо 4% годовых можно получить 7%, а то и все 9%. Но это скорее связано с неоднозначным отношением банкиров к евро и, соответственно, значительным разбросом процентных ставок, от 4% до 9%.

И все-таки она растет?
Сравнительная таблица доходности банковских депозитов в начале 2007 и 2008 годов

Валюта вклада

Срок вклада

Депозитные ставки в феврале 2007 года, %

Депозитные ставки в феврале 2008 года, %

Гривна

3 месяца

6–14

8–12

6 месяцев

6–14,3

8–13,5

12 месяцев

11–16,2

11,5–15

Доллар

3 месяца

4–10

5–10,5

6 месяцев

4–11

5–11,5

12 месяцев

6–11,3

6,5–11,5

Евро

3 месяца

2,7–4

4–9

6 месяцев

3–8,4 4,5–9,8

3–8,4 4,5–9,8

12 месяцев

4–9,13

5–10,5

* — В таблице указаны ставки по сберегательным депозитам (без права пополнения и частичного снятия,
с выплатой процентов в конце года) банков первой двадцатки по объему депозитов физлиц.

Максимум процентов     
Топ-15 сберегательных вкладов без возможности пополнения, выплата % в конце срока

Гривна

 Название банкаСтавки по вкладам на 3 мес.Ставки по вкладам на 6 мес.Ставки по вкладам на годМинимальная сумма вклада, в его валютеИтоговый коэффициент
1Правэкс-банк11,8%13,3%15,0%2500,83
2"Надра"11,5%13,0%14,5%2000,817
3УкрСиббанк11,7%12,3%13,3%10000,769
4Укргазбанк11,0%13,5%13,5%10000,764
5Брокбизнесбанк11,2%13,0%14,5%5000,762
6"Финансы и Кредит"11,0%12,5%15,0%5000,721
7ПриватБанк11,75%12,25%14,0%10000,679
8"ПУМБ"9,75%12,25%13,75%5000,677
9"Форум"10,3%12,7%14,0%5000,672
10Родовид-банкНет12,2%14,5%5000,666
11Укрэксимбанк12,0%13,25%14,25%20000,618
12КредитПромБанкНет12,9%14,69%10000,617
13Кредобанк9,3%10,8%13,7%1000,613
14Укрсоцбанк10,5%12,5%13,0%10000,557
15Ощадбанк12,0%12,0%12,0%1000,524
16"Пивденный"8,0%8,0%15,0%5000,483
17"ОТП Банк"9,0%11,0%12,0%20000,382
18"Райффайзен Банк Аваль"9,0%10,5%11,5%20000,344
19УкрпромбанкНетНет14,7%50000,197

 

Доллар

 Название банкаСтавки по вкладам на 3 мес.Ставки по вкладам на 6 мес.Ставки по вкладам на годМинимальная сумма вклада, в его валютеИтоговый коэффициент
1Укргазбанк10,5%11,5%11,5%2000,894
2"Форум"10,5%10,8%11,3%1000,811
3"Финансы и Кредит"9,3%10,5%11,5%1000,736
4Правэкс-банк9,6%10,1%10,9%3000,716
5УкрСиббанк8,2%8,8%10,0%2000,706
6"ПУМБ"8,5%9,0%10,0%1000,691
7Кредобанк6,0%8,2%11,5%1000,636
8"Надра"7,8%8,4%9,6%1000,6278
9Брокбизнесбанк7,0%7,8%9,0%1000,531
10КредитПромБанкНет9,58%10,85%5000,530
11Родовид-банкНет7,5%9,8%5000,492
12Укрсоцбанк7,5%8,0%9,0%2000,467
13ПриватБанк6,75%7,25%9,0%3000,429
14Укрэксимбанк7,0%8,5%9,5%5000,373
15Ощадбанк6,0%8,0%8,0%500,353
16"ОТП Банк"6,5%7,5%7,5%5000,347
17"Райффайзен Банк Аваль"6,0%7,0%7,75%5000,329
18"Пивденный"5,0%5,0%6,5%5000,221
19УкрпромбанкНетНет11,5%10000,204

Евро

 Название банкаСтавки по вкладам на 3 мес.Ставки по вкладам на 6 мес.Ставки по вкладам на годМинимальная сумма вклада, в его валютеИтоговый коэффициент
1"Форум"9,0%9,8%10,2%1000,842
2"ПУМБ"8,0%8,5%9,5%1000,771
3Укргазбанк7,0%7,5%7,5%2000,637
4Правэкс-банк7,1%7,9%9,3%3000,632
5"Финансы и Кредит"6,0%8,0%10,5%1000,631
6"Надра"6,3%6,9%8,1%1000,595
7Брокбизнесбанк6,0%7,0%8,0%1000,558
8Родовид-банкНет7,5%8,7%5000,546
9УкрСиббанк5,6%6,1%6,7%2000,529
10Кредобанк5,0%6,5%7,5%1000,519
11КредитПромБанкНет7,3%8,31%5000,451
12ПриватБанк5,75%6,25%8,0%3000,447
13Укрсоцбанк5,0%6,0%6,5%2000,345
14Укрэксимбанк6,0%7,0%7,5%5000,340
15"Райффайзен Банк Аваль"4,5%5,5%6,25%5000,296
16"Пивденный"4,5%4,5%6,0%5000,278
17"ОТП Банк"4,5%5,5%5,5%5000,256
18Ощадбанк4,0%5,0%5,0%500,198
19УкрпромбанкНетНет9,00%10000,160


ИТОГО: Доходность банковских вкладов в этом году может повыситься только в случае дальнейшего роста инфляции. Зато выбор депозитов станет более широким, а сервисные характеристики вкладов заметно улучшатся.

Автор: Елена Буруль

Где еще почитать

Рейтинг лучших вкладов от крупнейших украинских банков 21.02.2008

Где депозиты поэкзотичней: рубль, франк, кто следующий?

7 способов выбрать "свой" банк

Топ-10 инвестиционных инструментов

Навыки накопления богатства

 
< Пред.   След. >
2007-2016 Сайт Деньга создан чтобы помочь Вам достичь материального благополучия. Материалы сайта раскрывают тематики Инвестиции, Создание собственного бизнеса, Карьерный рост, Образование. Ресурс ориентирован на украинскую аудиторию, но может быть полезен всем. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных материалах. Использование материалов Деньга разрешено только при наличии активной ссылки на главную страницу портала www.denga.com.ua