Трудное время. Итоги сентября
Инвестиции - Ценные Бумаги
03.10.2008

ImageВ целом за сентябрь индикатор украинского организованного фондового рынка - индекс ПФТС, рухнул на 164,21 индексных пункта (-30,77%), скатившись с отметки в 533,68 индексных пункта на 29 августа, до значения в 369,47 индексных пункта на 30 сентября.

В сентябре прошлого года индекс ПФТС вырос на 44,78 индексных пункта (+4,53%), а в августе текущего года фондовый индикатор обвалился на 121,35 индексных пункта (-18,53%).

Общий спрос по всем ценным бумагам в ПФТС за месяц понизился на 33,9% до 92,19 млн. грн., а общее предложение на продажу составило 243,06 млн. грн. (-5,13%). За месяц интенсивность торгов в ПФТС почти не изменилась и составила 3,66 млрд. грн. и оказавшись на 0,16% (5,72 млн. грн.) меньше результатов августа, когда общий торговый оборот в ПФТС достиг 3,67 млрд. грн.

За сентябрь рынки муниципальных и корпоративных бондов, а также рынок ценных бумаг ИСИ увеличили свое присутствие в ПФТС, остальные рынки свои позиции сдали. Больше всего снизился торговый оборот в ПФТС на рынке акций (-39,47%), а государственных бондов в сентябре наторговали на 10,28% меньше чем в августе.

В свою очередь рынок инвестиционных сертификатов увеличил торговый оборот на 385,46%. рынок муниципальных облигаций нарастил свое присутствие в ПФТС на 188,07%, а рынок корпоративных бондов - на 11,06%.

Лидером месяца по торговому обороту в ПФТС традиционно стал рынок корпоративных облигаций.

Если в августе торги корпоративными бондами прошли на сумму в 2,41 млрд. грн. (65,87%, от общего объема торгов в ПФТС), то за сентябрь объем торгов достиг 2,68 млрд. грн., а их доля в ПФТС увеличилась до 73,27%.

При этом совокупный спрос на покупку корпоративных облигаций в ПФТС за месяц понизился на 45,03% до 31,8 млн. грн., а общее предложение на продажу составило 154,63 млн. грн. (+22,8%).

Наибольший объем торгов корпоративными бондами в сентябре прошел с облигациями компаний "Укрсоцбанк" (серия Е) (объем торгов - 520,44 млн. грн.), "Государственное ипотечное учреждение" (серия J) (объем торгов - 207,99 млн. грн.) и "Правекс-Банк" (серия С) (объем торгов - 135,54 млн. грн.).

На вторую строчку поднялся рынок государственных облигаций.

Месяц назад рыночная доля ОВГЗ в ПФТС достигла 14,68% от общего торгового оборота в системе (объем торгов за месяц составил 538,34 млн. грн.), в сентябре она снизилась до 13,2% (объем торгов составил 482,98 млн. грн.).

К окончанию сентября общее предложение на продажу государственных ценных бумаг в торговой системе увеличилось до 6,24 млн. грн. (+32,48%) , а общий спрос на их покупку составил 8,26 млн. грн. (-46,01%).

Лидерами торгов среди госбумаг стали ОВГЗ со сроком погашения 30.12.2009 (объем торгов - 235,01 млн. грн.), ОВГЗ со сроком погашения 17.12.2008 (объем торгов - 199,9 млн. грн.) и ОВГЗ со сроком погашения 02.09.2009 (объем торгов - 18,96 млн. грн.).

Третье место занял рынок акций.

Если по итогам августа торговля на рынке рисковых инструментов достигла 686,29 млн. грн. (18,72% от оборота за месяц), то в сентябре объем торгов акциями составил только 415,42 млн. грн. (11,35% от месячного оборота).

В сентябре совокупный спрос на покупку акций в ПФТС понизился на 18,0% до 50,94 млн. грн., а общее предложение на их продажу составило 74,16 млн. грн. (-37,08%).

Лидерами месяца на рынке рисковых инструментов стали ценные бумаги ОАО "Западэнерго" (объем торгов - 30,81 млн. грн. - 139 сделок за месяц), ОАО "Азовсталь" (объем торгов - 29,74 млн. грн. - 676 сделок за месяц) и ОАО "Центрэнерго" (объем торгов - 25,73 млн. грн. - 266 сделок за месяц). Четвертая позиция в торговом обороте биржи досталась рынку муниципальных облигаций.

В сентябре объем торгов облигациями муниципалитетов достиг 71,73 млн. грн., а их доля рынка в ПФТС составила 1,96%.

В августе объем торгов ценными бумагами муниципалитетов прошел на сумму в 24,9 млн. грн., а его доля рынка была 0,68% от месячного объема торгов биржи.

За месяц совокупный спрос на покупку муниципальных ценных бумаг уменьшился до 1,19 млн. грн. (-71,6%), а общее предложение на их продажу составило 8,03 млн. грн. (+4,29%). Лидерами торгов среди муниципальных бондов стали облигации Киевского городского совета (серия А) (объем торгов - 59,5 млн. грн.), Донецкого городского совета (серия С) (объем торгов - 9,54 млн. грн.) и Запорожского городского совета (серия Е) (объем торгов - 662,96 тыс. грн.).

Замыкает месячный рейтинг торгов ПФТС рынок паевых бумаг ИСИ.

В течение месяца инвестиционных сертификатов наторговали на сумму в 8,23 млн. грн. (0,23% от сентябрьского объема торгов в ПФТС), в августе объем торгов паевыми бумами инвестиционных фондов составил 1,7 млн. грн. (0,05% от объема торгов биржи).

Таблица 1. Структура торгов ценными бумагами в ПФТС в августе - сентябре 2008 г.

 

Вид ценных бумаг (торгов)Объем торгов за август грн.Доля в общем объеме торгов ,%Объем торгов за сентябрь грн.Доля в общем объеме торгов, %Изменение за период, %
Рынок государственных ценных бумаг538 343 181,3214,68482 976 141,2913,20-10,28
ОВГЗ538 343 181,32100482 976 141,29100-10,28
Рынок муниципальных ценных бумаг24 900 278,250,6871 731 261,361,96188,07
Муниципальные облигации24 900 278,2510071 731 261,36100188,07
Рынок корпоративных облигаций2 414 748 974,0765,872 681 909 689,9273,2711,06
Корпоративные облигации2 414 748 974,071002 681 909 689,9210011,06
Рынок акций686 294 131,0418,72415 415 335,8011,35-39,47
Голубые фишки332 451 847,0948,44227 671 395,7954,81-31,52
Акции 2-го и 3-го уровня353 842 283,9551,56187 743 940,0245,19-46,94
Рынок ценных бумаг паевых ИСИ1 695 481,960,058 230 923,460,225385,46
Инвестиционные сертификаты1 695 481,961008 230 923,46100385,46
Производные ценные бумаги---- 
Опционы---- 
Итого3 665 982 046,64100,003 660 263 351,83100,00-0,16

Таблица 2. Изменение котировок по "голубым фишкам" за сентябрь (29.08.08 - 30.09.08)

 

КомпанияЛучший bid, грн.Изм. за период, %Лучший ask, грн.Изм. за период, %Посл. сделка, грн.Изм. за период, %Спрэд, %Объём торгов, грн.
Авдеев. коксохим. завод8.250-52.838.800-49.718.800-48.396.6712 266 462.01
Азовсталь1.590-43.321.595-43.841.595-43.540.3129 738 312.26
Днепрэнерго950.000-33.801 250.000-14.971 350.000-8.1631.585 439 657.00
Донбассэнерго29.000-45.9532.000-43.1128.000-50.0010.343 491 627.53
Енaкиев. метзавод75.550-54.2177.000-54.4476.000-54.761.9224 119 801.54
Западэнерго290.000-16.79299.000-14.33298.000-14.863.1030 814 689.30
Киевэнерго19.100-20.4220.000-19.6820.000-19.684.713 708 274.00
Лугансктепловоз2.236-49.182.770-38.172.770-37.7523.88959 862.00
Мариуп. завод тяжмаш.27.660-43.5528.950-42.1028.950-42.674.664 022 208.21
Мариуп. меткомбинат им. Ильича1.600-33.331.670-34.511.670-33.944.372 587 903.82
Мотор Сич328.000-30.21334.000-30.27334.000-29.681.8316 991 472.47
Нижнеднепров. трубопрокатный7.000-33.967.600-37.197.200-34.558.57685 155.10
Полтавский ГОК26.500-42.3929.500-43.2729.500-42.1611.322 273 622.03
Райффайзен Банк Аваль0.422-29.780.430-30.650.435-29.841.9015 626 258.61
Стирол51.500-29.4554.000-29.4154.000-27.034.855 949 961.90
Сумс. машиностроит. НПО им. Фрунзе16.700-22.3318.000-22.9118.000-21.747.781 238 311.95
Укрнефть113.000-23.39117.500-21.54115.290-22.363.9815 337 894.86
Укрсоцбанк0.390-36.690.400-36.000.390-37.602.5624 303 390.50
Укртелеком0.380-30.910.409-28.250.399-30.007.632 382 835.61
Центрэнерго7.950-33.758.100-33.178.195-33.371.8925 733 695.11

На стремительно теряющем свою биржевую капитализацию рынке, наиболее успешными ликвидными ценными бумагами можно считать акции эмитентов, которые меньше всего снизили стоимость по цене покупки.

По данному критерию в лидеры прошедшего месяца можно поставить акции ОАО "Западэнерго", ОАО "Киевэнерго" и ОАО "Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе". Меньше всего за месяц понизились котировки акций ОАО "Западэнерго".

При этом к окончанию месяца лучшие котировки ценных бумаг эмитента в ПФТС имели вид: на покупку - 290,0 грн. (-16,79%) за акцию, на продажу - 299,0 грн. (-14,33%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 298,0 грн. (-14,86%) за одну акцию. Спрэд по котировкам достиг 3,1%. В сентябре в ПФТС с акциями генерирующей компании состоялось 139 сделок на сумму в 30,81 млн. грн.

Второе место заняли ценные бумаги ОАО "Киевэнерго". За сентябрь цена на покупку акций предприятия уменьшилась на 20,42% и составила 19,1 грн. за акцию, на продажу понизилась до 20,0 грн. (-19,68%) за акцию, последняя сделка состоялась по цене 20,0 грн. (-19,68%) за одну акцию. Спрэд между лучшими котировками акций энергокомпании составляет 4,71%. В течение месяца с акциями эмитента была заключена 21 сделка на сумму в 3,71 млн. грн.

Замыкают ТОП-3 сентября среди представителей индексной корзины ПФТС, ценные бумаги ОАО "Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе".

На конец месяца лучшие котировки акций предприятия в ПФТС имели вид: на покупку - 16,7 грн. (-22,33%) за акцию, на продажу - 18,0 грн. (-22,91%) за акцию, цена последней сделки составила 18,0 грн. (-21,74%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций эмитента достиг 7,78%. В течение сентября с акциями завода состоялось 35 сделок на сумму в 1,24 млн. грн.

Аутсайдером месяца стали ценные бумаги ОАО "Енакиевский металлургический завод".

Котировки акций эмитента на 30 сентября имели вид: на покупку - 75,55 грн. (-54,21%) за акцию, на продажу - 77,0 грн. (-54,44%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 76,0 грн. (-54,76%) за одну акцию. Спрэд по лучшим котировкам акций составляет 1,92%. В течение месяца с акциями предприятия на бирже проведена 601 сделка на 24,12 млн. грн.

Итоги 3 квартала

По итогам третьего квартала индикатор украинского организованного фондового рынка потерял 398,1 индексных пункта (-51,86%), провалившись с отметки в 767,57 индексных пункта на 27 июня, до значения в 369,47 индексных пункта на 30 сентября. В третьем квартале прошлого года индекс ПФТС вырос на 37,95 индексных пункта (+3,81%), а за второй квартал 2008 года падение фондового индикатора составило 191,74 индексных пункта или 19,99%.

В течение третьего квартала 2008 года общий объем торгов в ПФТС составил 11,48 млрд. грн., оказавшись на 0,92% (105,13 млн. грн.) больше, чем объем торгов за второй квартал года, когда торги в системе прошли на 11,38 млрд. грн. В третьем квартале рынок государственных облигаций значительно увеличил свое присутствие в ПФТС (+224,9%), торговля корпоративными бондами оказалась на 12,02% больше, чем была во втором квартале, остальные рынки свои позиции значительно сдали.

Больше всего сократил свой торговый оборот в июле-сентябре рынок инвестиционных сертификатов (-89,79%), акций наторговали на 48,01% меньше, чем было кварталом раньше, а торговая интенсивность на рынке муниципальных бондов снизилась на 29,21%.

В сведенной структуре квартальных торгов ПФТС, лидерство среди торгуемых на бирже видов ценных бумаг сохранил за собой рынок корпоративных облигаций.

Объем торгов корпоративными бондами в третьем квартале 2008 года составил 7,31 млрд. грн., достигнув 63,64% от общего объема квартальных торгов в ПФТС. Во втором квартале объем торгов корпоративными облигациями был на 784,21 млн. грн. (10,73%) меньше, составив 6,52 млрд. грн., при доле рынка ПФТС в 57,33%.

К окончанию третьего квартала спрос на покупку корпоративных облигаций сократился более чем на 63 млн. грн. до 31,8 млн. грн. (-66,58%), а предложение составило 154,63 (-15,93%).

По итогам квартала в лидеры торгов среди корпоративных долговых бумаг вышли облигации компаний - "Укрсоцбанк" (серия Е) (объем торгов - 586,12 млн. грн.), "Укргазбанк" (серия С) (объем торгов - 355,16 млн. грн.) и "Кредитпромбанк" (серия I) (объем торгов - 332,29 млн. грн.).

Второе место по объему торгов за квартал занимает рынок акций с торговым оборотом в 2,03 млрд. грн. и рыночной долей в 17,69% от совокупного объема торгов в ПФТС. В предыдущем квартале объем торгов рисковыми инструментами на бирже был на 1,88 млрд. грн. больше, достигнув 3,91 млрд. грн., при этом их доля в общем торговом обороте ПФТС составляла 34,35%.

За июль-сентябрь 2008 года спрос на рынке акций понизился до 50,94 млн. грн. (-32,42%), а предложение составило 74,16 млн. грн. (-42,68%).

Лидерами торгов на рынке акций за квартал стали ценные бумаги компаний - ОАО "Западэнерго" (объем торгов - 167,81 млн. грн.), ОАО "Центрэнерго" (объем торгов - 159,22 млн. грн.) и ОАО "Запорожский завод ферросплавов" (объем торгов - 143,48 млн. грн.).

На третьей строчке текущего рейтинга квартальных торгов находится рынок госбумаг. Объем торгов ОВГЗ в июле-сентябре составил 1,98 млрд. грн., а его рыночная доля достигла 17,21% от общего квартального оборота в ПФТС. В предыдущем квартале торги госбумагами прошли на 608,15 млн. грн., что обеспечило рынку ОВГЗ 5,35% от торгового оборота биржи за второй квартал.

На 30 сентября предложение на продажу госбумаг составило 6,24 млн. грн. (-16,8%), а спрос понизился до 8,26 млн. грн. (-6,88%).

Лидерами торгов на рынке госбумаг по итогам квартала стали ОВГЗ со сроком погашения 30.12.2009 (объем торгов - 925,37 млн. грн), ОВГЗ со сроком погашения 17.12.2008 (объем торгов - 473,13 млн. грн) и ОВГЗ со сроком погашения 03.09.2008 (объем торгов - 162,69 млн. грн).

Четвертую позицию занял рынок муниципальных облигаций. За третий квартал на бирже прошли торги облигациями муниципалитетов на сумму 155,43 млн. грн., а их рыночная доля в ПФТС составила 1,35%. По итогам второго квартала 2008 года доля рынка муниципальных бондов в общей структуре торгов ПФТС была 1,93%, а объем торгов достиг 219,58 млн. грн.

За квартал спрос на покупку муниципальных бондов уменьшился на 67,75% до 1,19 млн. грн., а предложение составило 8,03 млн. грн. (-27,59%).

На рынке ценных бумаг муниципалитетов лидерами торгов за трехмесячный период стали облигации Киевского городского совета (серии А) (объем торгов - 60,12 млн. грн.), Одесского городского совета (серии В) (объем торгов - 54,34 млн. грн.) и Донецкого городского совета (серии С) (объем торгов - 24,26 млн. грн.).

Замыкает рейтинг квартальных торгов ПФТС рынок паевых бумаг компаний по управлению активами. За третий квартал инвестиционных сертификатов паевых инвестиционных фондов наторговали на сумму в 12,16 млн. грн. или 0,11% от совокупного квартального оборота биржи. Во втором квартале текущего года рынок ценных бумаг ИСИ был значительно больше и составил 119,13 млн. грн. с рыночной долей в ПФТС в 1,05%.

Таблица 3. Структура торгов ценными бумагами в ПФТС в 2 квартале 2008 г. - 3 квартале 2008 г.

 

Вид ценных бумаг (торгов)Объем торгов за 2 квартал, грн.Доля в общем объеме торгов ,%Объем торгов за 3 квартал, грн.Доля в общем объеме торгов, %Изменение за период, %
Рынок государственных ценных бумаг608 154 836,715,351 975 888 058,1717,21224,90
ОВГЗ608 154 836,711001 975 888 058,17100224,90
Рынок муниципальных ценных бумаг219 579 489,691,93155 434 765,771,35-29,21
Муниципальные облигации219 579 489,69100155 434 765,77100-29,21
Рынок корпоративных облигаций6 521 674 126,7457,337 305 879 606,2963,6412,02
Корпоративные облигации6 521 674 126,741007 305 879 606,2910012,02
Рынок акций3 907 220 983,5334,352 031 531 461,5417,69-48,01
Голубые фишки1 869 378 066,4547,841 134 880 972,5255,86-39,29
Акции 2-го и 3-го уровня2 037 842 917,0852,16896 650 489,0244,14-56,00
Рынок ценных бумаг паевых ИСИ119 129 807,671,0512 159 003,380,106-89,79
Инвестиционные сертификаты119 129 807,6710012 159 003,38100-89,79
Производные ценные бумаги---- 
Опционы---- 
Итого11 375 759 244,34100,0011 480 892 895,15100,000,92

Таблица 4. Изменение котировок по "голубым фишкам" за третий квартал 2008 года (27.06.08 - 30.09.08)

 

КомпанияЛучший bid, грн.Изм. за период, %Лучший ask, грн.Изм. за период, %Посл. сделка, грн.Изм. за период, %Спрэд, %Объём торгов, грн.
Авдеев. коксохим. завод8.250-55.658.800-53.908.800-53.686.6754 767 047.42
Азовсталь1.590-66.171.595-66.141.595-66.140.31107 427 085.66
Днепрэнерго950.000-47.801 250.000-34.551 350.000-29.3231.5897 048 572.00
Донбассэнерго29.000-64.0932.000-62.5628.000-67.0610.3414 370 768.78
Енaкиев. метзавод75.550-74.9477.000-74.6576.000-75.001.9291 399 021.15
Западэнерго290.000-25.26299.000-24.21298.000-24.463.10167 808 169.33
Киевэнерго19.100-35.0320.000-33.3320.000-31.394.7123 637 655.80
Лугансктепловоз2.236-54.372.770-49.172.770-46.7323.885 122 254.37
Мариуп. завод тяжмаш.27.660-67.0728.950-67.1028.950-66.724.6616 460 991.11
Мариуп. меткомбинат им. Ильича1.600-61.451.670-60.711.670-62.474.3711 546 685.56
Мотор Сич328.000-70.71334.000-70.44334.000-70.441.8387 965 496.32
Нижнеднепров. трубопрокатный7.000-63.647.600-60.807.200-62.898.573 724 298.75
Полтавский ГОК26.500-64.6729.500-61.9429.500-62.2311.328 261 679.43
Райффайзен Банк Аваль0.422-43.160.430-44.710.435-42.761.9082 515 312.33
Стирол51.500-54.4254.000-53.1554.000-53.044.8531 521 116.87
Сумс. машиностроит. НПО им. Фрунзе16.700-51.7518.000-49.2218.000-49.307.786 225 176.85
Укрнефть113.000-48.40117.500-47.31115.290-48.763.9856 275 666.61
Укрсоцбанк0.390-53.850.400-52.940.390-53.872.5696 658 367.97
Укртелеком0.380-54.600.409-53.100.399-54.147.6312 928 633.81
Центрэнерго7.950-50.378.100-49.698.195-49.071.89159 216 972.40

На системно падающем рынке наиболее успешными ликвидными ценными бумагами можно считать акции эмитентов, которые меньше всего снизили свою стоимость по цене покупки.

По данному критерию в лидеры прошедшего квартала можно поставить акции ОАО "Западэнерго", ОАО "Киевэнерго" и ОАО "Райффайзен Банк Аваль".

Первое место по итогам квартала заняли ценные бумаги ОАО "Западэнерго" (объем торгов - 167,81 млн. грн.).

За квартал цена на покупку акций генерирующей компании понизилась более чем на 25%, а лучшие котировки имеют вид: на покупку - 290,0 грн. (-25,26%) за акцию, на продажу - 299,0 грн. (-24,21%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 298,0 грн. (-24,46%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций эмитента составляет 3,1%.

Вторая строчка досталась ценным бумагам ОАО "Киевэнерго" (объем торгов - 23,64 млн. грн.). Лучшие котировки акций энергокомпании к окончанию сентября имели вид: на покупку - 19,1 грн. (-35,03%) за акцию, на продажу - 20,0 грн. (-33,33%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 20,0 грн. (-31,39%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций предприятия достиг 4,71%.

Третье место заняли ценные бумаги ОАО "Райффайзен Банк Аваль" (объем торгов - 82,52 млн. грн.).

К концу квартала лучшие котировки на покупку акций финансового учреждения в ПФТС понизились более чем на 43% и имеют вид: на покупку - 0,422 грн. (-43,16%) за акцию, на продажу - 0,43 грн. (-44,71%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 0,435 грн. (-42,76%) за одну акцию. Спрэд между лучшими котировками акций находится в диапазоне 1,9%.

Неудачником квартала стали акции ОАО "Енакиевский металлургический завод" (объем торгов - 91,4 млн. грн.), которые за три месяца подешевели почти на 75%. На 30 сентября лучшие котировки акций предприятия в ПФТС имели вид: на покупку - 75,55 грн. (-74,94%) за акцию, на продажу - 77,0 грн. (-74,65%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 76,0 грн. (-75,0%). Спрэд между котировками составляет 1,92%.

Читать также:

Что делать с ценными бумагами?

Почему падает фондовый рынок Украины?

Теории биржевых крахов

Инвестиции 999-й пробы

Торговые роботы помогают зарабатывать в условиях кризиса

 
< Пред.   След. >
2007-2022 © Дєньга. Інформаційний ресурс Дєньга має допомогти Вам досягнути матеріального достатку. Матеріали сайту розкривають тематики: Інвестиції(у тому числі в Нерухомість, Золото, Цінні папери), Банки, Створення власного бізнесу, Кар'єрне зростання, Освіта. Редакція не несе відповідальності за достовірність інформації, опублікованої в рекламних матеріалах.
Використання матеріалів Дєньга дозволено тільки при наявності активного посилання на головну сторінку порталу www.denga.com.ua