Субвенция – это целевое пособие, предоставляемое на безвозмездной и безвозвратной основе из бюджета одного уровня бюджетной системы бюджету другого уровня или юридическому лицу на определенные расходы с указанием срока использования.
В случае нарушения условий предоставления - неизрасходования в установленный срок или расходования ее не по целевому назначению, субвенция подлежит возврату. Выдача субвенций предполагает долевое участие центрального правительства в финансировании. При этом местные органы власти обязаны израсходовать сверх суммы выделенной субвенции определенную сумму собственных средств, что стимулирует местные органы власти в изыскании дополнительных источников дохода. Субвенции используются как средство контроля, усиливают зависимость местных органов от власти центра.
Если субвенция выделяется с указанием дополнительных условий, она называется «обусловленной субвенцией».